熱門板塊巨震 攪局主動權益基金業績排名戰
2020年業績排名馬上就要見分曉。公募基金重倉板塊大幅震盪，讓基金業績排名戰頻生變數。目前，暫居主動權益類基金業績榜第一位的農銀匯理工業4.0年內收益率超過150%，有望創下2016年以來年度最佳收益率。
近日，白酒板塊“大象起舞”，軍工板塊大幅飄紅，新能源個股先跌後漲，這些公募基金的重倉板塊年尾出現大幅波動，今年排名靠前的主動權益類基金也在基金淨值高位掉頭後再拾升勢，業績排名也發生了一些變化。
Wind數據顯示，截至12月29日，趙詣管理的農銀匯理工業4.0以155.74%的收益率暫居混合型基金業績榜首，也是主動權益類基金的第一名。同樣由他管理的農銀匯理新能源主題、農銀匯理研究精選、農銀匯理海棠三年定開等3只產品列在第二至第四名，收益率在135%~154%。
另外，工銀瑞信中小盤成長、諾德價值優勢、諾德週期策略等基金收益率也超過120%，位居混合型基金業績榜前列。
對比來看，超過150%的收益率非常接近2015年冠軍基金易方達新興成長171.78%的成績。2016~2019年，主動權益基金冠軍的收益率分別爲92.1%、56.6%、9.87%和121.69%。
近期股市震盪明顯，多隻排名靠前的基金在12月29日大跌3%左右，12月30日則再度大漲。
從基金重倉股表現看，寧德時代爲農銀匯理工業4.0等績優產品重倉股，12月29日下跌2.77%後，30日大漲10.39%；新泉股份12月30日的漲幅超過6%，贛鋒鋰業漲近5%。根據第三方基金銷售平臺估算，12月30日農銀匯理工業4.0淨值漲幅約爲3.45%。
主動股票型基金中，孫迪、鄭澄然管理的廣發高端製造以127.81%的收益率位居頭名；創金合信工業週期精選、匯豐晉信低碳先鋒的收益率也超過120%，在主動股票型基金中位居第二、三名。前三名業績非常接近，冠軍基金“花落誰家”仍有懸念。
上述基金的重倉股，截至12月30日收盤，廣發高端製造前十大重倉股中有7只漲幅超過2%，創金合信工業週期精選、匯豐晉信低碳先鋒則重倉持有寧德時代，匯豐晉信低碳先鋒重倉持有的雅化集團、當升科技漲幅也超6%，當前業績排名都可能再出現變化。
多位投資人士表示，近期白酒、新能源、軍工等熱門板塊出現大幅震盪，主要是因爲板塊短期漲幅過大，各類投資者對行業的業績增速和估值水平出現較大分歧，當然也會對重倉這些板塊的基金表現產生較大影響。
談及近期市場板塊的表現，北京一位公募績優基金經理表示，今年白酒、新能源、光伏等板塊漲幅較大，市場已出現分歧，板塊高位震盪在情理之中。而從景氣度看，上述板塊的基本面較爲確定，不少行業處於訂單爆發、業績向好階段。但二級市場大幅上漲也讓板塊估值高企。配置型投資者，希望長期持有靠時間和較高的業績增速來消化估值；而交易型投資者就希望短期獲利了結，再去追求性價比更高的行業。市場兩類投資者的投資策略，導致短期市場震盪加劇，呈現出股價波動加大的現象。
上述基金經理認爲，當前的市場環境不會對績優基金的操作產生影響。“每年都會有冠軍基金，基金公司多數採取3年期業績考覈制度，基金經理並不會刻意爲年底排名而調倉，即便調倉也不一定可以對準‘風口’，能爲持有人獲得持續回報纔是目標。”
北京一位科技基金經理表示不會因幾天的漲跌就改變投資方向和策略；他仍然看好新能源、光伏板塊的長期配置價值。“‘十四五’規劃確定2030年目標非化石能源佔比達到20%，對應測算2025年風電、光伏發電量總缺口1.42億千瓦時，爲光伏、風電行業打開成長空間；另外，隨着補貼逐漸退出，政策對行業的波動性影響降低，平價上網時代，光伏、風電行業也進入穩定成長期。”
該科技基金經理認爲，流動性寬鬆、國內防疫成功，今年A股快速回暖，另外，中國經濟表現出的較強內生動力，資本市場的註冊制改革，以及居民資產向權益類市場的轉移，推動權益類基金獲得大發展，基金投資者也獲取了不俗的投資回報。Wind數據顯示，截至12月29日，混合型基金平均收益率達到40%左右，收益率翻倍的主動權益類基金超過40只。
“今年權益基金的超額回報體現了專業投資的價值。”上述績優基金經理說，“今年市場的結構性行情比較適合公募基金這類基本面研究風格的機構投資者，他們更能從市場中挖掘價值。而在市場普漲或普跌狀態中，這種風格很難得到充分發揮。”