最高涉案4.8億!監管曝光4起違法違規案例 還涉及這家券商
（原標題：最高涉案4.8億元！監管曝光4起違法違規案例，還涉及這家券商！監管"亮劍"越發密集）
日前，上海證監局召開監管執法案例新聞發佈會，並通報了近期上海證監局監管執法中處理的4類典型違法違規案例，包括上市公司違規信息披露案、內幕交易案、證券公司內部控制不完善、經營管理混亂案、證券投資諮詢公司涉嫌向投資者違規承諾投資收益等。
在發佈會上，上海證監局二級巡視員錢麗萍強調，此次通報的案例中單個案件涉案金額高達4.8億元，涉案人數最多達13人，呈現出涉案金額高、涉案主體廣、關係交織的特點，部分案件還引發了大量的投訴舉報，對社會相關方產生了廣泛的不良影響。
在此次公佈的4類案例中，愛建證券也成爲監管通報的對象之一。今年11月，由於業務開展中風控措施未建立健全、經營管理混亂等問題，上海證監局對愛建證券採取責令改正並暫停資產管理業務6個月的監管措施。
據介紹，今年以來，上海證監局集中力量查辦涉及惡性財務造假、內幕交易、利用未公開信息交易等重大案件，共審理辦結行政處罰案件14件，對34名責任人員作出處罰決定，罰沒款總額1071萬元。
對各類違法違規“零容忍”
2020年臨近年終，來自監管的“亮劍”也越發密集。
在上述會上，上海證監局二級巡視員錢麗萍表示，曝光4類典型案例是向社會各界發佈證券基金期貨監管執法的最新動向，對規範上海資本市場秩序、營造良好的法治環境、推動上海資本市場平穩健康發展具有重要意義，也充分體現了上海證監局堅決打擊各類違法違規行爲的力度和決心。
從案件類型上來看，通報的4類案例包括上市公司違規信息披露案，內幕交易案，證券公司內部控制不完善、經營管理混亂案，證券投資諮詢公司涉嫌向投資者違規承諾投資收益、提供虛假信息或誤導投資者等違法違規行爲。在涉案對象方面，此次通報包括上市公司、證券公司、證券投資諮詢公司等多類主體及相關責任人員；涉案行爲涵蓋信息披露、證券交易、投資諮詢等多類業務環節，主體類型多、業務涉及廣、覆蓋範圍大。
錢麗萍強調，此次通報的案例對社會影響廣泛深遠。單個案件涉案金額高達4.8億元，涉案人數最多達13人，呈現出涉案金額高、涉案主體廣、關係交織的特點，部分案件還引發了大量的投訴舉報，對投資者特別是廣大中小投資者的權益造成了嚴重損害，對社會相關方產生了廣泛的不良影響。
今年以來，上海證監局集中力量查辦涉及惡性財務造假、內幕交易、利用未公開信息交易等重大案件。共審理辦結行政處罰案件14件，對34名責任人員作出處罰決定，罰沒款總額1071萬元。
錢麗萍表示，未來上海證監局將在證監會統一領導下，繼續貫徹對各類違法違規行爲“零容忍”的要求，依法打擊各類證券違法犯罪活動，維護上海資本市場生態壞境。
聚焦4類典型案例
在發佈會現場，上海證監局法制工作處處長曾繼峰對4類典型案例進行了案例分析。他指出，非經營性資金佔用嚴重威脅上市公司質量提高，信息披露違法違規直接侵害投資者權益；內幕交易是資本市場“頑疾”，嚴重破壞市場公平交易秩序；證券經營及服務機構違法違規，損害投資者權益，挫傷市場信心。
具體來看此次上海證監局通報的4起案例——
案例一：胡某等內幕交易案
上月，上海證監局公佈了11份行政處罰決定書，勾勒出一場內幕交易的大案。雖然涉案人士交易金額數量不一，但交易標的均爲同一只股票——易見股份，交易時間也相當接近。
2017年4月-5月，易見股份大股東等各方正在謀劃增資事項，這一消息後經公司獨董胡某、業務相關人士李某鳳等人泄露，引發一連串的內幕交易。2020年11月、12月，上海證監局作出行政處罰決定，對胡某等13人分別予以警告、沒收違法所得、罰款等行政處罰。
（參見券商中國此前報道 《
震驚！11份罰單牽出內幕交易窩案！2人泄密9人交易，從發小、姐妹到主治醫生，通通被罰…來看衆生相》）
案例二：愛建證券資產業務管理違規案
今年11月，上海證監局對愛建證券採取責令改正並暫停資產管理業務6個月的監管措施。具體來看，愛建證券在業務開展過程中存在三點問題：
一是未按照審慎經營原則，建立健全風險管理和內部控制制度，防範和控制風險；二是內部控制不完善，部分投資決策和管理缺乏審慎性，基金銷售過程中存在誤導性宣傳和違反投資者適當性規定等情況；三是經營管理混亂，內部職能分工執行不到位、人員管理失當。案例三：豐華股份資金佔用信披違規案
2019年5月，上海證監局對豐華股份採取責令改正的措施，對其控股股東隆鑫控股及關聯方非經營性佔用資金、人員獨立性等問題提出意見。同時，豐華股份財務總監、隆鑫控股也被採取相應監管措施。
2018年3月，豐華股份購買了4.8億元信託產品，佔其2017年度經審計淨資產值的81%。該信託產品認購的非公開債務融資憑證發行方爲隆鑫控股所控制，資金最終提供給隆鑫控股及其關聯方使用，構成非經營性佔用豐華股份資金，且未進行信息披露。
值得注意的是，上海證監局積極運用行政監管措施等手段督促相關方整改，最終隆鑫控股將全部資金歸還豐華股份。
案例四：證券投資諮詢機構違法違規案
隨着程序化交易、信息網絡技術等新型手段的快速發展，違法違規行爲的複雜性、隱蔽性和專業性也不斷增強。上海證監局結合日常監管掌握的情況，先後對上海四家證券投資諮詢公司進行立案稽查。
據介紹，這四家證券投資諮詢公司在開展投資諮詢業務過程中，涉嫌向投資者違規承諾投資收益、提供虛假或誤導投資者的信息、未依法依規報告營業場所等變更情況及未按規定保存檔案資料等違法違規行爲。目前，上海證監局完成調查工作，後續將依法予以處理。
曾繼峰表示，上述4個案例均聚焦資本市場當前的痛點和熱點，上海證監局針對不同違法違規行爲分層分類精準施策，全方位打擊各類市場主體的各種違法違規行爲。
全力保障資本市場穩定運行
11月19日，在海口舉行的“2020上市公司高質量發展論壇”上，證監會上市公司監管部副主任孫念瑞曾指出，對資本市場違法違規行爲要落實“零容忍”，要求從嚴打擊。
事實上，這樣的理念，在各地證監局的執法中同樣貫穿始終。在此次通報中，上海證監局表示，其按照監管職責，強化一線監管、優化監管執法協作、打擊違法違規行爲，全力保障上海資本市場健康穩定運行。
首先是明確監管要求。今年以來，上海證監局以貫徹實施新證券法爲契機，重申和強調各類市場主體的規範要求。具體包括：
對股票債券發行人、公衆公司，要求聚焦信息披露，恪守第一責任人定位，強化誠信意識，確保信息披露真實、準確、完整、及時、公平，堅決不觸碰虛假記載、誤導性陳述、重大遺漏、信息披露“蹭熱點”等紅線。對證券基金期貨經營機構，要求依法審慎經營、勤勉盡責、誠實守信，加強合規風控管理，確保公司業務活動與公司的治理結構、內部控制、合規管理、風險管理以及風險控制指標、從業人員構成等情況相適應，有效發揮資本市場“看門人”作用。對證券期貨投資諮詢機構，要求全面落實合規制度，強化公司治理與內部控制，持續規範營銷宣傳等行爲。對會計師事務所、律師事務所等中介機構，要求勤勉履行覈查驗證義務，獨立、客觀、公正、審慎出具專業意見。
此外，上海證監局還表示，將堅決履行一線監管職責。強化對各類市場主體公司治理、經營管理、業務與產品運作、人員行爲等方面的日常監管，綜合運用現場檢查、非現場監測、教育培訓、案例警示等方式，督促市場各方歸位盡責，遵守底線要求、有效防控風險。通過一線監管及時發現苗頭性、傾向性問題，對違規行爲採取行政監管措施，及時糾偏，對涉嫌違法的行爲移交稽查部門立案查處。