六大行齊發公告！爲啥？憑啥？
2020年12月14日，工、農、中、建、交、郵儲六家國有大型商業銀行同步發佈公告，自2021年1月1日起，提前支取可靠檔計息的個人大額存單、定期存款等產品，計息方式由“靠檔計息”調整爲“按活期存款掛牌利率計息”。
這是啥意思呢？
想準確理解靠檔計息，需在前面加上“提前支取”四個字，靠檔計息只發生在提前支取的情況下，即當定期存款期限未到時，客戶提前支取定期存款，銀行按照靠近已存天數相對應檔位的定期存款利率來支付利息。
舉個例子，某儲戶購買了一張1年期大額存單，如果在第7個月被提前支取，那麼，如果按照“靠檔計息”，他可以依據最近一檔6個月定期利率，再加1個月活期利率來計息；如果按照“活期存款掛牌利率計息”，則7個月全部按照活期利率來計息。
很顯然，“靠檔計息”產品的最大特點在於，以活期存款的便利和定期存款的收益兼得爲賣點，儲戶不僅可以提前支取，還不用爲提前支取的利息損失買單，獲得不錯的利息水平。
此次調整，儲戶們普遍關心，存量產品在不同的提取情境下如何計息。《金融時報》記者在採訪中瞭解到，不同銀行的處理方法不一。
違反“提前支取按活期計息”規定
爲何六大行此番同步調整計息方式呢？最直接的原因在於，“靠檔計息”產品的計息方式違反了《儲蓄管理條例》中“提前支取按活期計息”的相關規定。
同時，“靠檔計息”產品也曾因定價激進惹來社會爭議，有些銀行的靠檔計息在央行同檔次存款基準利率基礎上上浮30%，明顯超出市場同期限存款利率。在此之前，民營銀行發行的“智能存款”產品，也被監管部門一度叫停。
實際上，早在一年前，監管部門以窗口指導形式、在全國範圍內叫停靠檔計息的定期存款，並要求在2020年末之前，相關存款產品壓縮至零；大額存單提前支取規則亦將適用該規定。目前，清理大限將至，多家銀行發佈調整公告，就不足爲奇了。
《金融時報》記者在採訪中瞭解到，互聯網銀行、民營銀行等中小銀行的“靠檔計息”產品主要是智能存款，國有大型銀行的“靠檔計息”產品則主要是大額存單。
去年末，全國市場利率定價自律機制發佈《關於規範定期存款提前支取靠檔計息有關要求》。今年3月，央行下發《關於加強存款利率管理的通知》（銀髮〔2020〕59號），各存款類金融機構需按規定整改定期存款提前支取靠檔計息型產品。
在監管多次指導下，目前市面上已難覓靠檔計息類產品的蹤跡，存量產品的處置也正在推進中。數據顯示，截至2020年8月末，不規範的活期存款創新產品較基準日（自律約定生效日，2019年5月17日）壓降75%，定期存款提前支取靠檔計息產品較基準日（自律約定生效日，2019年12月17日）壓降38%，均已超過壓降計劃，壓降效果顯著。
中小銀行差異化應對 “一刀切”處理方式引關注
與六大行相比，部分中小銀行已在更早時期開始發佈公告，並在處理方式上各有差異。
早在今年4月，廊坊銀行和張家口銀行先後發佈公告，對儲戶持有的靠檔計息智能存款進行清盤處理。
8月，廣發銀行發佈公告稱，由於國家相關政策調整，該行將於2020年9月11日終止“定活智能通”及“智能分段計息”業務。公告顯示，上述業務終止後，不影響客戶個人定期存款的到期正常支取計息，即已辦理“定活智能通”或“智能分段計息”的個人定期存款，到期支取的將按照存入時約定的到期利率計息，如發生提前支取（含部分提前支取），提前支取部分將按照支取日該行掛牌活期存款利率付息。
國慶節前夕，廈門國際銀行的短信通知稱因政策調整，在該行持有的大額存單提前支取計息規則在2020年12月1日後全面變更爲按照活期存款利率計息，持有到期則仍按發行利率計息不受影響。
對此，有銀行工作人員回覆記者，“我們是按照監管要求，對該產品清退的。在我們跟客戶簽訂的協議裡，也有終止該存款合約的相關規定，所以就有了現在的方案。”
業內人士表示，今年以來，銀行在攬儲成本確實面臨較大壓力，貸款利率不斷下行，存款利率降幅卻很有限。特別是中小銀行，吸收存款方面壓力更大。西南財大金融學院數字經濟研究中心主任陳文指出，現在大多數中小區域性銀行存貸比只有五十幾個百分點，面臨的突出問題是缺乏優質資產。大量高息吸存的銀行一部分是新型民營銀行，沒有線下網點吸存；本身壞賬不良壓力大，需要做大資產規模，防止銀行“暴雷”。
但是，大額存單等產品儘管補充了銀行負債端來源，但也使得負債成本上升，例如有的銀行靠檔計息會在央行同檔次存款基準利率基礎上上浮30%。特別是部分機構此前發行了一些中長期的高利率存款產品，隨着市場利率不斷下行，漸漸無法支撐這樣的高成本存款。
陳文告訴《金融時報》記者，“正如之前監管指出的，大量結構化存款產品是假的結構化存款產品；部分是通過接力形式，即存戶購買的是長期限的存款，但允許在規定時點進行轉讓，根據連續持有的期限獲得利息，這種存在較大的流動性風險，即極端情況下可能找不到接力方。整體看，靠檔計息產品存在拉高了銀行吸儲成本，加大了流動性風險管理的難度。”
監管合規要求疊加市場壓力，部分機構提前清盤存款創新產品的做法不難理解，但專家表示，具體措施應更穩妥，商業銀行應兼顧合規與消費者權益保護。更進一步來看，中小銀行攬儲壓力難題並未得到根本解決，堵住“靠檔計息”漏洞後如何增強競爭力，纔是迫在眉睫需要解決的問題。