定了!水泥錯峰生產將常態化 行業盈利水平連破新高
（原標題：定了！水泥錯峰生產將常態化，行業盈利水平連續破新高，後市情況如何？）
“國辦34號文”行至最後一年，備受水泥行業關注的錯峰生產政策是否延續問題，最終落定。
12月28日，國家工業和信息化部官網發出《兩部委關於進一步做好水泥常態化錯峰生產的通知》要求，“推動全國水泥錯峰生產地域和時間常態化。”“所有水泥熟料生產線都應進行錯峰生產。”
水泥錯峰生產將常態化
作爲傳統產業，水泥產能過剩、污染明顯等問題，一直是制約行業發展的瓶頸。爲解決這一問題，2016年，工業和信息化部、環境保護部聯合下發《關於進一步做好水泥錯峰生產的通知》，即“國辦34號文”，提出在2015年北方地區全面試行錯峰生產的基礎上，進一步做好2016年至2020年期間水泥錯峰生產。“北京、天津、河北等15個省（自治區、直轄市）所有水泥生產線，包括利用電石渣生產水泥的生產線都應進行錯峰生產。除15個省（自治區、直轄市）之外的其他地區，也應參照北方地區做法，並結合當地實際情況，在春節期間、酷暑伏天和雨季開展錯峰生產。”
2020年行至尾聲，“國辦34號文”也面臨到期，錯峰生產政策是否將延續？
在行業的爭議聲下，12月28日《兩部委關於進一步做好水泥常態化錯峰生產的通知》發佈，肯定了錯峰生產的常態化推進模式。
根據《通知》，遼寧、吉林、黑龍江、新疆每年自11月1日至次年3月底；北京、天津、河北、山西、內蒙古、山東、河南每年自11月15日至次年3月15日；陝西、甘肅、青海、寧夏每年自12月1日至次年3月10日；其他地區應結合本地實際，在春節、酷暑伏天、雨季和重大活動期間開展錯峰生產。各地區可根據以上要求，結合本地實際及空氣質量情況進一步明確具體錯峰生產時間。
《通知》明確，所有水泥熟料生產線都應進行錯峰生產。各地工業和信息化主管部門要組織電石渣生產水泥熟料的生產線與當地非電石渣水泥熟料生產企業溝通協調，通過“錯峰置換”參與錯峰生產；承擔居民供暖任務的生產線，應當在非採暖季、非錯峰生產期間補足錯峰時間；有全年協同處置城市生活垃圾及有毒有害廢棄物等任務的生產線可以不進行錯峰生產，但要適當降低水泥生產負荷。
《通知》指出，當前水泥產能嚴重過剩的結構性矛盾依然存在，大氣污染防治攻堅戰任務仍然艱鉅，全行業要適應水泥錯峰生產常態化要求，合理縮短水泥熟料裝置運轉時間，有效壓減過剩產能，避免水泥熟料生產排放與取暖污染排放疊加，減輕採暖期大氣污染，促進水泥行業提高綠色生產水平。
對於錯峰生產常態化的問題，中國水泥協會副秘書長、數字水泥網執行總裁陳柏林此前與證券時報·e公司記者交流時也曾表示，目前水泥行業去產能沒有很明顯改善的情況下，錯峰生產政策對於行業供需矛盾緩解還是具有至關重要的意義。錯峰生產這幾年對水泥行業平穩效益增長的作用也是非常明顯的。
多地錯峰政策持續推進
今年10月起，各地在重污染天氣預警下，都已陸續展開了對水泥行業的錯峰生產政策。
10月中旬，鄭州市環境污染防治攻堅戰領導小組辦公室發佈關於實施中度污染減排措施的通知，內容顯示10月16日15時起，實施中度污染減排措施，要求水泥企業限產50%。同時，河南南陽、平頂山等地也發佈相關通知，要求水泥企業限產50%。
而近期，陝西省水泥行業協會組織開展全省水泥生產企業開展2020-2021年錯峰生產，全面打贏藍天保衛戰，促進大氣質量持續改善。按照錯峰生產工作安排，陝西省關中地區所有水泥熟料生產線全部實行冬季錯峰生產80天，夏季錯峰生產30天。
按照要求，確有必要承擔居民供暖、協同處置城市生活垃圾及有毒有害廢棄物等任務的生產線，覈定最低生產負荷和運行時間後進行報備，並在非採暖季和非錯峰生產期間補足錯峰時間；陝北地區所有水泥熟料生產線參照關中地區錯峰生產方案執行，利用電石渣生產水泥熟料企業，應覈定最低生產負荷，錯峰時間不足的，應通過與當地非電石渣生產企業“錯峰置換”或採取在非採暖季、非錯峰生產時間補足錯峰時間的辦法參與錯峰生產，全年錯峰時間不少於100天；陝南地區，屬非採暖地區，所有水泥熟料生產線應嚴格按照屬地政府相關部門的要求，降低生產負荷，參照關中地區制定錯峰生產方案。
遇到重污染天氣時，水泥熟料生產企業嚴格按照預警等級執行應急預案，落實各項減排措施，減少大氣污染物排放，做好重污染天氣應急響應工作。
此外，近日青海省工業和信息化廳、青海省生態環境廳也下發《2020-2021年水泥企業錯峰生產的通知》，要求全省水泥熟料生產線在2020年11月1日-2021年9月9日期間執行錯峰生產，錯峰生產時間具體按我省建材工業協會組織簽訂的錯峰生產協議時間執行。其中，新型建材、共和縣金河、海西化工建材、格爾木宏揚4家水泥企業累計停窯時間4個月，其餘企業累計停窯時間6個月，計劃外的停窯不計入錯峰生產時間，連續半個月以上錯峰停窯方可計入錯峰生產時間，鼓勵同開同停。
《通知》還提出，對拒不執行錯峰生產且強行組織生產的企業，列入失信企業名單，由地方主管部門責令其改正，同時，取消其享受各類扶持政策，並按現行目錄銷售電價的基礎上每千瓦時加收全年差別電價0.2-0.4元。
年末水泥高價現回調
基於錯峰生產帶來的水泥市場供需調節，水泥價格近年來屢攀高點，行業整體盈利水平也從2018年的1546億元，到2019年的1867億元，連續創出歷史新高。
然而2020年上半年，受疫情防控影響，部分地區水泥企業盈利水平銳減，7月初河南地區水泥價格甚至一度逼近盈虧平衡線。然而進入三季度後，隨着國內疫情防控形勢趨穩，基建需求激增，多地水泥價格輪番調漲，行業盈利水平又重回高點。
國家統計局數據顯示，9月全國水泥總產量達23341萬噸，同比增長6.4%。前三季度，全國水泥總產量達167627萬噸，同比降幅縮窄至1.1%，遠超市場預期。中國水泥網數據也顯示，按照行業慣例，三季度中9月份是水泥產量最高的一個月。2013年的時候達到過2.25億噸，此後基本在2億噸至2.2億噸區間之內，今年9月行業創下了歷史同期最高的產量，同比去年增產超過1500萬噸。
陳柏林此前也曾表示，2020年在疫情背景下，水泥全行業的盈利水平仍有望與上一年實現持平，超過1800億元或是大概率事件。
不過需要關注的是，與2019年末“翹尾”行情不同，今年12月份以來，國內水泥市場價格已啓動下跌模式。
水泥網數據顯示，近期河北承德地區多數項目已經基本停工，多數往外圍發貨，P.O42.5散裝北京到位410-430元/噸左右。河北各地環保要求不同，停產情況不一，除保定年底趕工項目較多，需求尚可，整體需求淡季收縮。低溫，環保預警影響，冀中南石家莊、邯鄲、邢臺等地工程停工較多，企業庫存中高位運行，P.O42.5散裝主流出廠360-390元/噸左右，較前期有所下滑。
同時，隨着氣溫下滑，環保壓力的持續，河南市場需求下滑已進入傳統淡季，鄭州及周邊地區多數施工再次停滯。受此影響，主要廠家生產受限，銷量也下滑明顯，局部市場基本有價無市。整體來看，河南一些地區持續出現間歇性重污染天氣預警，一些工地及攪拌站已提前放假，市場需求將持續清淡爲主。
此外，爲提升銷量，12月中旬廣東粵東地區散裝水泥價格下跌10元/噸，珠三角需求表現明顯不如往年同期，局部價格也略有鬆動，廣州、惠州地區部分成家市場成交價暗降下滑10-20元/噸左右。
“上週全國水泥價格小幅下跌，大部分區域價格都較穩定，主要是華北部分省市價格小幅鬆動。”卓創分析師侯林林稱，受錯峰和環保管控措施影響，窯線和磨機開工降低，部分省份限電影響相對有限，供應總體趨弱。而需求方面，此前降溫天氣影響較大，尤其是北方停工後需求基本不會反彈，南方市場水泥需求也逐步下滑，部分省份也有不利天氣影響。此外，動力煤價格高位運行，水泥企業受成本影響仍較小，目前也沒有因爲煤炭供應問題導致的停產出現。水泥價格調整空間不大，元旦前後將維持平穩。但按往年慣例，元旦前後水泥企業價格一般不會再有調整，需求將繼續減弱，元旦後南方情況可能相對較好，北方需求會繼續降低。