年內支付牌照持續縮量 馬太效應倒逼中小機構轉型

北京商報訊（記者 嶽品瑜 劉四紅）業績增收不增利、罰單總額翻倍、收單業務見頂、牌照持續縮量……回顧2020年，大多數支付機構都不好過。在多位分析人士看來，延續往年的發展趨勢，支付行業2020年持續嚴監管，行業仍在不斷分化。中小支付機構求生艱難下，預計後續會有更多支付機構向綜合型的產業服務商進行轉型；此外，國內市場的成熟也將推動支付機構進行海外業務的拓展。

12月28日，據北京商報記者不完全統計，2020年，央行已對支付機構開出至少64張罰單，罰沒金額達3.07億元，罰單金額已超去年總額的2倍。

一方面是“雙罰”趨勢明顯，近半罰單涉及“雙罰”，除了機構層面處罰外，監管對違規責任人的處罰力度也在加大。

另一方面是大額罰單增多，65張罰單中，包括1張億元級罰單、5張千萬元級罰單以及11張百萬元級罰單。例如商銀信公司涉16項違規行爲，於4月29日被央行一次性罰沒1.16億元，刷新支付罰單最高紀錄，此外又因違反規定將境內外匯轉移境外，於11月27日被外匯局處以290萬元的罰單。

而在監管趨嚴、機構違規成本增高的同時，在2020年疫情衝擊波下，不少支付機構還面臨着收單業務天花板見頂、業績增長難的壓力。北京商報記者注意到，年內，包括合利寶等不少支付機構陷入增收不增利的經營困局，此外，也不乏商銀信、騰付通等支付機構，因爲債務纏身被法院多次列入“被執行人”。

多個因素促使下，支付牌照也似乎不如往年“吃香”。北京商報記者注意到，2020年，第三方支付牌照仍在持續縮量中。年內央行已註銷4家支付機構，分別是御嘉支付有限公司、艾登瑞德（中國）有限公司、江蘇省電子商務服務中心有限責任公司、安徽華夏通支付有限公司。4家機構均涉及預付卡發行與受理業務，其中一家還持有互聯網支付牌照，而這也是已註銷機構中的首張互聯網支付牌照。

不過，2020年支付行業也並非全是“壞消息”。中小機構被洗牌出局的另一面，也新增了拼多多、攜程、字節跳動等多家互聯網巨頭涌入。“鮎魚入場”，在業內人士看來，競爭不斷加劇下，將會驅使越來越多的支付機構進行SaaS、智能營銷、數據分析等一系列增值服務的拓展，機構將向綜合型的產業服務商進行轉型升級；此外，國內市場的成熟也將推動支付機構進行海外業務的拓展，其中科技驅動型支付機構將具有廣闊潛力。

2020年對於各行各業來說都是極不平凡的一年，支付行業也不例外。“2020年既有巨頭加速入場，也有中小機構陸續退場，相比往年兩極分化不斷加劇。”在麻袋研究院高級研究員蘇筱芮看來，用三個詞來概括的話，主要體現爲“規範化”、“創新化”與“市場化”。規範層面，監管加大對支付機構的處罰，大額罰單層出不窮，隨着監管科技的不斷精進，一些邊邊角角的“小動作”也難逃監管法眼；創新層面，支付機構參與金融科技創新項目試點、參與數字人民幣等，科技驅動的星辰大海值得更多金融科技公司積極探索；市場層面，銀聯商務與連連數字等支付機構競相傳來計劃上市消息，給支付業注入了強心劑。

蘇筱芮認爲，預計支付行業的馬太效應將繼續凸顯，中小支付機構需要未雨綢繆，提早謀劃。首先需在商戶機構綜合服務解決方案上不斷完善改進，有針對性地做好用戶留存；此外也需要適當考慮外部場景的接入與合作，力爭通過“小而美”的方式與大型機構錯位競爭。轉型、出海是其中一條出路，但出海也面臨各種海外監管的不確定性，中小機構需要明確賽道，不跟風、不盲從，謹慎選擇賽道精耕細作。