華爲被限芯後的最大贏家：小米重返世界第三 股價飆漲200%！
IDC數據顯示，2020年第三季度，全球手機廠商第三季度出貨量的排行榜中，三星以8040萬部出貨量、22.7%的市場佔有率位列第一位；華爲出貨量5190萬部，14.7%市場佔有率位居次席。
小米，則以4650萬部出貨量、13.1%的市場佔有率超越蘋果，躋身全球第三。
有媒體特別指出，“小米的自卑感可能已經成爲過去，小米已是華爲被限芯後的最大贏家。”
小米重返世界第三
近日，在小米召開的MIDC2020小米開發者大會上，小米集團創始人、董事長兼CEO雷軍宣佈，小米在全球的智能手機份額已經重新回到了全球前三。
實際上，早在2014年第三季度，小米就曾衝進全球第三。但雷軍或許不會想到，重返這個位置需要6年時間。
（圖片來源/IDC數據）
IDC數據顯示，2020年第三季度，小米手機全球出貨量同比增長42%，同期三星的增幅僅爲2.9%、華爲和蘋果則紛紛同比下滑了近22%、10.6%。2020年第三季度，小米全球智能手機出貨4650萬部，與華爲的差距縮小至540萬部。
從增速來看，不難發現，小米能夠重返全球第三，主要在於拿下了其他廠商丟失的市場份額。儘管從排名來看，華爲智能手機出貨量依然位居全球第二，但其市場份額開始下滑。
2019年，小米全年銷售1.24億部手機。有消息稱，小米制定了“2021年銷售近3億部手機”的計劃。2019年，華爲全球智能手機的出貨量爲2.4億部，佔17.5%，僅次於三星的2.96億部。
而若華爲因禁令無法出貨智能手機，小米可以取得多少華爲在智能手機市場留下的空間？
浦銀國際研報分析認爲，在華爲無法出貨智能手機的情景下，小米將會是最大的贏家，有機 會拿下華爲智能手機27%的全球份額，高於中國的OV兩大品牌。這是得益於小米在歐洲建立的佈局。
（圖片來源/浦銀國際研報）
由於受到了谷歌GMS的限制，華爲在歐洲市場份額大幅下跌，在這種情況下，Canalys最新數據表明，2020年第三季度，華爲在歐洲市場同比下滑了31%。與此同時，三星和蘋果僅微增3%、9%，但小米和OPPO表現強勁，分別大增91%、396%。
（圖片來源/canalys）
因此，部分市場觀點將小米此次出貨量大增歸因於“華爲事件”，小米也被外界看成是華爲的最佳“接捧者”。
雷軍：將擴招5000名工程師
對於小米重返世界第三 ，雷軍則將原因歸結爲“技術”，並在社交平臺上表示，“核心是技術立業，我們會繼續死磕硬核科技。”
（圖片來源/雷軍微博）
“技術爲本”也成爲小米高層反覆提及的詞彙。
小米集團副總裁、集團技術委員會主席崔寶秋也在開發者大會上直言：“我們小米再也不是隻賣手機，或者只賣一款款孤零零的智能設備，我們賣的是一整套智能服務。”
在雷軍看來，這幾年來，小米在研發方面投入的力度逐年加大，尤其是在相機技術方面，小米給予了最大的支持，才使得小米手機的拍照水平有了質的飛躍。
據小米集團副總裁曾學忠透露，小米集團2020年整體研發預算超過100億。雷軍也宣稱今年擴招了2800名工程師，明年繼續擴招5000名工程師。目前小米研發團隊剛超過1萬人，也就意味着，研發團隊一下子要擴招50%。
雷軍宣佈，將在相機的影像技術、屏幕的顯示技術、快速充電、無線充電技術、IoT平臺及連接技術、AI及語音智能交互技術等10個方向進一步投資。
小米股價飆漲200%
值得一提的是，今年滿十歲的小米表現格外出色，Q1、Q2連續兩個季度的財報都超出市場預期。
其財報顯示，小米集團2020年上半年總營收達到1032億元，較去年同比增長7.9%，經營淨利潤達到57億元。其中今年在疫情的衝擊下，小米的營收不減反增，第二季營收達到535億元，同比增長3.1%，淨利潤達到34億元。
從Q2來看，中國市場仍是小米主要的創收來源，達到295.09億元，佔比55.1%；海外市場營收240.28億元，佔比44.9%。但總體而言，海外市場的營收佔比較去年同期增長2.8%。
（圖片來源/小米集團財報）
小米智能手機業務在二季度表現可圈可點，Q2其智能手機業務收入佔比達59.1%，智能手機業務在Q2實現毛利22.9億元，爲小米的主要收入來源。
但在全球各大手機廠商進入“貼身肉搏”之際，小米的智能手機業務增速同樣出現了放緩。
2017-2020年6月末，小米智能手機貢獻的營業收入分別爲805.64億元、1138億元、1220.95億元和619.52億元，同比增速分別爲65.21%、41.26%、7.29%和4.95%，其智能手機增速已經下滑至個位數。
爲了彌補智能手機帶來的影響，小米將業績的增長點寄託在IoT及生活消費品和互聯網服務上。儘管後兩項業務在營收規模上暫無法與智能手機相提並論，但憑藉高毛利率，這兩項業務也成爲小米未來發展重要的部分。
小米AIoT業務正在持續增長，截至2020年6月30日，小米IoT平臺的已連接設備數達到2.71億臺，同比增長38.3%。2020年6月，小愛同學月活用戶達7840萬，同比增長57.1%。
互聯網服務增長穩健，2020年第二季度，互聯網服務收入達59億元，同比增長29%。2020年6月，MIUI全球月活躍用戶達到3.4億人，同比增長23.3%。
2020年8月，小米公佈新戰略——手機× AIoT構建智能生活，配合這樣的戰略，小愛同學也進行了一次升級。
在11月剛舉行的開發者大會上，小米也使出了兩大殺手鐗：小愛同學5.0升級爲“智能生活助手”和Vela物聯網軟件平臺。通過此舉，小米旨在進一步夯實自己在AIoT領域的優勢地位。
超出市場預期的業績表現，也助推小米的股價不斷創下新高，自去年9月初創下上市後最低價8.28港元，截至11月9日，小米集團股價累計漲幅達200%。而今年以來，小米集團累計漲幅也達137%。其總市值一度大漲3000億港元並站上6000億港元。
華爲被限芯後的最大贏家，能走多遠？
小米的瘋狂，還能延續多久？
受國際環境影響，華爲獲得許可的概率進一步加大。繼Intel、AMD、三星顯示等5家廠商獲准供貨華爲之後，如今微軟也獲批繼續爲華爲提供Windows系統支持。
近期，高通和華爲宣佈在專利方面和解，華爲向高通支付18億美元專利費用。專利和解也被市場解讀爲芯片銷售的開始。
與此同時，券商的觀點指出被“限芯”的華爲有望放寬。
中信建投指出，聚焦到2021年，中美關係緊張局面或迎來階段性的緩和。中美第一階段貿易採購協議仍將發揮短期壓艙石的作用。2020年中美衝突向科技、政治等方面蔓延，反而是貿易領域相對風平浪靜，在疫情衝擊下，中國進口對美國的重要性大幅上升，只要採購協議未被撕毀，中美關係就暫時談不上全面惡化。近期中美雙方已經釋放一些友善的信號，例如中國復播NBA、對華爲的供應限制有所放寬。
自7月以來，A股科技股展開了一輪較大規模的調整。隨着華爲被“限芯”，從華爲概念股、5G通信股，到各半導體股龍頭，紛紛跳水，普遍跌幅都到了30-40%。
但伴隨海外不確定因素落地，A股市場氛圍轉暖，賺錢效應明顯好轉。11月9日，A股市場迎來集體大漲。被“限芯”的華爲有望放寬，以及三季報業績優異，刺激半導體板塊大幅飆升。
Wind半導體指數全天大漲6.17%，成交額955.8億元。個股方面，芯原股份、捷捷微電、芯朋微等多隻個股漲停。
無疑，若“限芯”有望放寬，華爲智能手機產量將提高，而這自然會對小米形成衝擊。