負利時代存退休金 首重2S
記者蔡怡杼/臺北報導7月降息風又起,全球再度進入降息循環,顯示投資風險仍高,市場普遍預期全球低利率政策將持續至2014年,保守投資工具提供的報酬已無法滿足退休金需求。施羅德投信投資研究部副總張翠玲建議,低利時代下,累積退休金,要留意『策略Strategy』與『停利Stop』2大原則,也就是訂定明確投資策略與適時停損停利,搭配時間複利效果,才能達成個人理財目標。
揮別單純保守年代,存退休金新思維
國內退休基金近來頻頻引起討論,例如規模僅0.5兆的勞保基金,卻隱藏6.3兆的債務,可能在20年內面臨破產危機;而軍公教退休基金2011年支出70.6億,退休人數成長率居然高達72%。另一方面,國內一年期定存利率減去通貨膨脹率所得到的實質利率已跌破0%,2011、2012年6月的實質利率分別爲 -0.13%、-0.11%,單純保守的投資管道,已無法滿足累積退休金的需求。
投資或者賭博?
揮別單純保守的投資管道,存退休金該如何選擇標的,選表現冠軍的標的,真的能讓投資組合立於不敗之地?以拉丁美洲股市爲例,2007年、2009年報酬居投資市場之冠,但2008年、2011年卻分別大跌50.71%、16.03%,幾乎把前年的獲利吐回去。投資市場瞬息萬變,如果沒有鎖定明確的投資策略,投資只是一場一場的賭博。所謂設定投資策略(Strategy),指的是瞭解個人理財目的與需求,選擇適合自己的理財策略,張翠玲舉例說明,已經設訂了退休日期的投資人,可以考慮採取目標日期的投資策略,在一定時間內,有效率地累積資產;在乎報酬率的投資人,可以選擇目標報酬投資策略,尋找設定有特定報酬率的投資產品,當然風險會隨目標報酬增加而提高;至於在乎風險勝過報酬的投資人,則可以考慮注重波動風險的投資策略,例如增加並選擇多元的投資標的,降低投資組合波動,在報酬與風險間取得平衡。
設定好投資策略之後,接下來別忘了停損停利,也就是獲利了結,落袋爲安的概念。目前坊間不少投資型保單加入固定提解機制,也就是在投資型保單連結全權委託管理投資帳戶當中,設定每年從投資帳戶提出一定比例,讓投資人有機會在市場行情佳的時候獲利了結,或是市場修正的時候,適時停損出場,不過特別留意的是,當固定提解比例的金額超過投資帳戶的投資報酬率時,帳戶的資產總值可能隨之減少。
選擇投資型保單、交給專家固然省事,但張翠玲建議投資人在選擇投資型保單連結全權委託管理帳戶時,除了考量保險公司,背後的代操團隊能力也應該一併納入考量。施羅德投資,擁有全球退休金管理經驗,在亞洲提供香港職業退休機構與強積金退休服務,同時也爲新光人壽、富邦人壽與臺灣人壽管理全權委託帳戶,以多元資產配置策略,協助系統規畫退休金,讓退休理財過程,更加平順。