存量房貸利率預計平均調降0.5個百分點，100萬元月供能省多少？

“此次存量房貸利率下調預期平均降幅0.5個百分點，預計惠及5000萬戶家庭，1.5億人口，平均每年減少家庭利息支出1500億元左右。”9月24日，中國人民銀行行長潘功勝在國新辦新聞發佈會上表示。

潘功勝在會上宣佈，將降低存量房貸利率，引導商業銀行將存量房貸利率降至新發放房貸利率附近，預計平均降幅在0.5個百分點左右。

根據多家市場機構測算的數據，當前存量房貸平均利率約在4%。央行此前披露的數據顯示，截至2024年第二季度末，全國新發房貸利率已降至3.45%。新發房貸與存量房貸相差大約在50個基點。按此計算，若以商貸100萬元、貸款30年等額本息還款方式計算，每月月供大約減少312元，30年大約可以減少利息支出共11萬元。

此次爲存量房貸利率第二輪下調。去年9月，存量首套房貸利率已經歷了一波下調，央行此前發佈的《中國區域金融運行報告（2024）》提到，政策實施以來，超過23萬億元存量房貸利率下調，平均降幅0.73個百分點，每年減少借款人利息支出約1700億元，對減少提前還貸、拉動消費增長起到顯著作用。

當前，仍有不少貸款人存量房貸利率高位站崗，此次存量房貸利率再度下調，被視爲實實在在的利好政策。上海易居房地產研究院副院長嚴躍進對記者表示，若考慮到2020年以來5年期以上LPR（貸款市場報價利率）已經下降了95個基點，再疊加此次50個基點，最近4年存量房貸利率下降大概145個基點。若按此計算，綜合考慮最近4年的房貸政策，100萬元貸款本金、30年等額本息的按揭貸款，月供累計減少了約870元。

不過，居民早償率仍處於歷史高位。國泰君安宏觀研究團隊在今年7月發表的一份報告中表示，今年2月以來，居民早償率指數加速上行，4月達到37%的歷史高位（刨除2023年10月的技術性調整），反映出居民提前還貸行爲明顯增多，6月居民早償率雖然下降到23.4%，但相較於歷史同期表現，仍處於較高水平。

居民提前還貸也使得銀行個人住房貸款不斷縮水。從央行披露的二季度金融數據來看，截至6月末，個人住房貸款餘額37.79萬億元，同比下降2.1%。另從42家A股上市銀行披露的半年報可以看到，上半年，42家上市銀行個人住房貸款餘額合計達到34.1萬億元，相比去年末減少了3191億元，其中，六大國有銀行合計減少了3119億元。