專家3招教戰保守投資人 不買儲蓄險也能賺息保本
▲金管會出手管理儲蓄險，以強調保險的保障功能，未來對投資人而言，保險迴歸保障，理財則是迴歸到理財商品上。（圖／翻攝自Pixabay、示意圖）
金管會盯上儲蓄險，希望可以提高保險可以迴歸保障功能，保險業必須降低儲蓄險利率或停售等因應，但是對於原本以「儲蓄險」當作理財工具的保守型投資人來說恐怕「傷很大」。銀行業者、專家提供3招因應，讓保守型的投資人可以穩穩賺取利息，還可以保住自己的本金。
專家表示，目前市面上的儲蓄險換算內部報酬率大約(IRR)是2.5%~2.8%左右，在理財商品當中，並不是很高的報酬，未來如果各保險公司再調降儲蓄險的宣告利率，恐怕又是雪上加霜。
但是目前現在又有哪些銀行商品是可以讓投資人保本或相對穩健，且又能夠賺取利息的？定存是保守型的投資人常想到可保本、又可以賺利息的投資標的之一。
相對來說，臺幣定存年利率大約只有1%，美元優利定存還有2.7%~2.8%，相對臺幣來說，美元定存的利率還是具有吸引力，不過現在美元的價位已經來到31.5以上，有許多投資人難免「心驚驚」，怕美元價位已經偏高。
專家認爲，目前中美貿易戰還未有緩和的跡象，美元可能還可以維持一陣子的強勢，甚至朝32元邁進，即使美元貶回至29元、30元，投資人也可趁便宜佈局，建議保守型的投資人要長期投資，選擇6個月以上的定存爲佳。
▲美元定存在定存市場中仍受矚目。（圖／取自免費圖庫pixabay、示意圖）
會想要買儲蓄險的民衆，大部分還是希望可以穩定領息、不要承受過大的波動風險，因此選擇債券型的基金，較符合這些想要穩定領息、承受風險能力較小的投資人。
專家解釋，目前債券型基金配息又分月配息、年配息，所謂投資等級以上的債券型基金，主要投資標的大部分爲AA或AAA等級以上的債券，也就是信譽較好的公司像是Apple等公司發行的公司債，每年的配息率大約是4%~5%；但是這種債券型也確實會波動，大約是在5%~8%之間，但遇到金融海嘯也有負報酬20%過，建議較爲保守的投資人若長期投資，纔可能抵消掉波動的風險。
但是有些投資人目光也會鎖定在高收益債基金，賺取年配息率7%~8%的利息，但高收益債的風險相對較高，保守型的投資人要能承受住風險，因此專家建議，投資人配置在投資等級的債券型基金，與高收益債券投資人的配置大約是8比2較爲適當。
銀行業者透露，現在也有投信正在研究推出新基金，概念是用定存所產生的利息來買選擇權，目標鎖定保守族羣的投資人。好處是業者是用「定存利息」去買選擇權，有機會可以賺取比定存利息倍數的報酬，即使是損失最多也是賠掉所有的利息，但對投資人具「保本」功能。
專家表示，這種商品就是「利用定存利息來買樂透」的概念，提醒投資人要注意是「看多型」還是「看空型」，如果是「看多型」，確實損失是有限的；但是若是投資到「看空型」的儲蓄選擇權，一旦市場走勢與投資方向不同時，不僅傷本還可能大大失血，就不適合保守型的投資人。
銀行業者強調，過去投資人過於着重在儲蓄險「理財」功能上，使得臺灣保戶雖然花很多錢買保單，死亡保障卻很低，因此政府管理儲蓄險，讓保險迴歸保障功能，理財迴歸到理財商品上，纔是市場正確的方向。