保本合同是“假章”蓋的? 員工代客炒股一年虧掉2000多萬
（原標題：保本合同是“假章”蓋的? 員工代客炒股一年虧掉2000多萬）
11月24日，江蘇證監局公佈的一則行政處罰書顯示，浙商證券江蘇分公司總經理助理私下與客戶簽訂了《投顧協議》承諾保障本金安全，合同上的三枚印章都是自己僞造的。
說好的“保本收益” 只是一紙謊言。這位員工手握着客戶的大把資金衝進股市，然後賠掉兩個客戶合計2297萬元。
同日，天津證監局也公佈了一則國金證券員工代客理財的類似處罰。該名員工同樣未從證券交易中獲利，但監管部門可不會因此就減輕處罰。浙商證券、國金證券兩名員工“代客理財”分別被監管開出30萬元、15萬元的罰單。
僞造假印章
行政處罰書中顯示，2014年11月26日至2017年3月15日，蘇海明任浙商證券江蘇分公司總經理助理，在此期間，他違規同時做了兩筆代客理財交易。
第一筆是在2015年3月31日至2016年12月30日，蘇海明與客戶蔣某簽訂《委託理財協議書》。在協議期限內，蘇海明使用證券賬戶買賣創興資源、美都能源、三維工程、和順電氣等股票。
不過，蘇海明炒股最終沒有獲利，反而造成了虧損。一年多的時間裡，蘇海明使用客戶賬戶買入金額共計3010萬元，賣出金額共計2829萬元，虧損67萬元。
第二筆是2015年12月28日至2016年12月27日，蘇海明與金某華簽訂《投顧協議》，金某華委託蘇海明管理其證券賬戶。兩人通過《補充協議書》將《投顧協議》不保障金某華本金安全修改爲保障本金安全。
江蘇證監局稱，經司法鑑定，這份投顧協議加蓋的三枚印章即浙商證券投顧業務協議專用章、法定代表人章、浙商證券南京大光路營業部章均系僞造，且《投顧協議》及《補充協議書》存在多處不規範甚至是保本的違法違規條款，上述協議實質上是金某華與蘇海明個人簽訂的委託理財協議。
協議期限內，蘇海明使用金某華證券賬戶，買賣中國人壽、四維圖新、海得控制、輔仁藥業等股票，截至協議期滿日2016年12月27日，買入金額共計4.74億元，賣出金額共計4.06億元，虧損了2230.70萬元。
接受客戶委託代客炒股或代客理財一直是證券行業的禁止事項，但在行業裡屢屢出現，屢禁不止。
無獨有偶，11月24日，天津證監局也公佈了一則國金證券員工代客理財的類似處罰。2017年12月至2018年1月期間，國金證券員工劉正義通過手機下單操作“趙某傑”證券賬戶買入證券。劉正義接受趙某傑委託買賣證券，未實際獲取收益分成或報酬。
劉正義申辯中提出，相關賬戶沒有違法所得及相關收益，請求對罰款金額予以減輕。不過，這遭到了證監局複覈駁回，天津證監局依照規定，對劉正義給予警告，並處以15萬元罰款。
據不完全統計，今年以來，證監會就“違規炒股”、“代客理財”等已開出至少20多張罰單，其中涉及光大證券、萬和證券、民生證券、東方證券等10多家券商。
從投資者角度來看，在“代客理財”糾紛案件中，索賠之路往往更加困難。委託進行“代客炒股”，投資者應如何“避坑”？
廣東華商律師事務所瀋州表示，“代客炒股”的運作模式本質上是一種需要特許經營資質的證券業務活動，公司超出經營範圍與客戶訂立關於“代客炒股”的合同因違反法律強制性規定而無效。
“即便有關主體具備從業資質，代客炒股中也不能做保底承諾。”沈洲律師建議，投資者提高警惕，避免掉入保底承諾“陷阱”；儘量簽訂書面委託協議，明確雙方權利義務。