百年能源鉅變,三種有色金屬遇強風口

(原標題:百年能源鉅變,三種有色金屬強風口)

100年的油氣戰爭已經結束,全球正進入一個以太陽能爲主的新能源時期。

巴菲特曾經說過,如果你在1980年購買並持有一張30年期債券,票面利率爲15%,那麼30年後收益是10倍以上。財富的秘訣是發現並投資於長期趨勢,然後靜觀其變。綜合來看,全人類正進入一場持續至少10年時間電氣化初級階段,投資相關產業鏈,特別是其中某幾種有色金屬,現在也許是這十年中最好的機會之一。

//  電力消耗增長大勢所趨  //

從2000年到2018年,用電量每年的年化增長率爲3%,中國用電量的年化增長最高,爲10%。

儘管中國經濟發展迅速,但人均用電量仍然約只有美國的一半,增長空間巨大。與此同時,印度世界上人口最多的國家,與美國相比,印度的人均用電量爲美國的1/10。

這意味着增長趨勢將加速,尤其是隨着越來越多的人擁有智能手機,駕駛電動汽車

電動汽車銷量約佔全球汽車銷量的2%,預計這一比例將在10年內增長到20%以上。擁有和駕駛電動車,一個人的總用電量會增加多少呢?以特斯拉Model 3爲例,假設車主每年行駛10000英里,根據美國人均耗電12154 kwh和Model 3標準里程50kwh/263英里計算,將額外消耗15%的電力。

//  可再生能源:滿足需求增長最安全的能源  //

爲了滿足全球每年3%的電力消耗增長,世界將需要建造相當於100座現代核電站的電力。但是,100座核電站每年維護成本高達100億美元。而且10年時間,才能夠完整的建設一座核電站。爲此,很多國家選擇並實施了帶有電池儲能的可再生能源,以供應世界經濟所需的電力。

對太陽能等可再生能源持懷疑態度的人常常指出,人們認爲可再生能源存在空間、成本和可用性等缺陷。

空間上,隨着技術的進步,特別是產量的提高,1平方公里的太陽能電池板現在可以產生大約1千瓦的電能。理論上,一個400平方公里的太陽能發電場可以爲整個美國供電35年。

成本方面,太陽能電池板(包括硅、塑料和金屬等材料)的成本自2010年以來下降了70%,原因是製造效率提高,技術進步提高了產量。例如,2015年,製造太陽能電池板需要50克銀;現在一個太陽能電池板只需要20克銀。同樣,在過去10年中,公用事業規模電池的平均成本下降了70%以上。

美國能源信息署(EIA)指出,電池存儲系統越來越多地與可再生能源搭配,以提高可用性。世界上最大的太陽能電池正在佛羅里達州海牛太陽能中心建造,計劃在2021年底投入使用。該電池提供900兆瓦時的能量,足以爲一座迪斯尼提供大約7小時的電力。

太陽能批評者還指出,太陽能電池板耗盡保質期後留下的廢物危害,但他們忽視了太陽能電池板用更少的材料包裝更多的能量密度,需要更少的空間。這些電池板現在可以使用35年,通過巧妙的設計和具有人類創造力的新材料,回收電池板有朝一日可能會變得更容易。相比之下,太陽能電池板廢料比核電站的放射性廢料更容易處理。

提高可再生能源的可得性和利用率的一個經常被忽視的因素,是現代超高壓輸電線路。即可以在數千英里的範圍內傳輸千兆瓦的電力,而且保證跨越時區、州或國家邊界,甚至各大洲的電力損耗很小。

2020年12月,中國建成了一條價值34.5億美元、長970英里、800千伏的特高壓直流輸電線路,將太陽能和風能青藏高原輸送到中國中心城市。1100千伏的電纜也在建設中,可從新疆的沙漠和山區向東近2000英里的上海傳送12千兆瓦的電力。

//  如何在能源迭代中獲益?  //

更直接的,可以在製造電動汽車和太陽能電池板方面與馬斯克競爭,也可以在製造鎳鋰電池方面與松下公司真多利潤。但投資有色金屬等上游資源,也是不錯,甚至是更好的選擇。

通常情況下,人們把注意力放在鈷、鋰和銅方面,認爲這幾種有色金屬是新能源發展必不可缺的。事實上,大衆不那麼熟悉的銀、鎳和釩也是世界電氣化的基本材料。

太陽能電池板約佔銀用量的10%。

爲了儲存來自大型太陽能發電場的電能,成千上萬的釩電池發電場被建立起來,它們可以儲存數百兆瓦時的電能,這些電能可以在夜間持續放電8小時以上。釩流電池堅固耐用,可以使用20年而不會退化,並且可以建在大型太陽能或風力發電場旁邊。

特斯拉與LG 有合作,希望使用其鎳鈷錳鋁電池,這種電池的鎳成分爲90%(鎳含量上升60%,而鈷的含量下降70%)。除此之外,鎳負極鋰電池是一種成熟、安全的技術,經過不斷改進,比以往任何時候都能保持更高的能量密度(超過600 Wh/L或220 Wh/kg)。

瑞銀預測,鎳的需求量將從2020年的260萬噸/年,增加到2030年的580萬噸/年,增幅超過一倍。而鎳的供應量在2020年較上年下降了4%。