提早行動 存退休金第一步

臺灣人低估了退休金缺口以及使用期後，恐讓退休後生活捉襟見肘，導致民衆必須延後退休以及退休後再找工作第二春，理財專家表示，「提早行動」是存退休金準備的第一步，薪水不多的年輕人可以從先自提撥退休金6％作起，隨着薪水增加再額外提高自己投資金額。

在2005年施行的「勞退新制」之中，僱主必須提撥最低6％的勞工薪資至勞工的專屬個人勞退帳戶外，勞工也能自行提撥薪資至戶頭中，最高可提撥6％。而且勞工自提退休金的薪資可享「遞延稅負」的兩種節稅效果，包括：一、這提撥部份可以自當年度「個人綜合所得總額」中全數扣除，當年度不計入薪資。二、退職所得再享退休金有定額免稅額─依照行政院財政部公告107年度綜合所得稅免稅額分期領取退職所得者，以107年度全年領取總額，減除78.1萬元後之餘額爲所得額。

因此，自認爲沒有閒置資金再投資的民衆或者社會新鮮人可以先從自提6％薪資至退休金帳戶開始做起。

根據施羅德集團研究，假設年報酬率3％（扣除通膨），每月以月薪的15％作退休準備，40年不間斷，才能在退休後固定領取2/3的最終薪資。而以臺灣目前的勞退制度來看，就算提撥薪資12％（企業6％+自提6％）至個別帳戶，以目前不到2％的年利率，即使存40年也難達到世界銀行建議的所得替代率應達7成的目標，因此，等到薪資逐漸增加之後，必須再自己找投資標的存退休金準備。

民衆在作退休金準備時，除了要有足夠的資金之外，最難的部份是「如何挑選投資標的」。聯博多元資產團隊投資長 丹尼爾‧洛伊（Daniel Loewy）表示，比起追求報酬，更應重視波動管理。因爲市場波動有時相當不理性且劇烈，以致於影響投資人的長期投資計劃，當市場過於風平浪靜，又可能會讓投資人忘卻風險，導致配置過多風險性資產。

富蘭克林華美投信表示，退休金資產成長是全球趨勢，如果民衆不知如何挑選標的以及怎麼作股債配置，目標日期基金（Target Date Fund,TDF）是值得參考的投資標的，因爲目標日期基金的基金經理人會主動控制風險以及隨時間、市場趨勢作股債調整以及投資標配置。