退休金存好債 波動小＋穩收息

定期定額並非只能投在風險較高的股票和基金，債券商品波動較小，也可穩定配息，更適合有預算限制的族羣考慮。圖／摘自Unsplash

定期定額對於小資族爲未來存下各種規劃、退休預備金來說，由於投資金額門檻低，是一項重要的投資方法，不過定期定額並非只能投在風險較高的股票和基金，公股銀指出，債券商品波動較小，也可穩定配息，更適合有預算限制的族羣考慮。

公股銀表示，探討定期定額投資時，並非每個人都能接受股票基金那麼大的風險，相對之下，以債券產品進行定期定額投資，不僅波動較小，還可以穩穩拿配息。

債券之中，市場資金預期降息之後，在經濟表現疲弱的前提下，較偏好持續加碼評價仍有利可圖且較具防禦性的投資級債。公股銀分析，隨着聯準會即將降息，投資級債不僅避險效果近似公債，還能提供較公債高的息收，透過定期定額投資債券型基金，可達到分散風險目的，還可兼顧債息收入及市場動盪時的避險需求。

兆豐銀更提出投資債券的心法。兆豐銀指出，若是以賺取資本利得爲目的，就要「停利不停損」還有「停利不停扣」，但若是爲了要長久領息，就是要累積到愈來愈多的單位數爲主要考量，作法則是「不停利也不停損」，一直不斷的堅持扣款，累積到一定金額持續領配息，挑選標的要遵守「買債三心法」，包括「以配息爲目的」、「不在乎淨值的波動」，且一定要「長期投資」。

全求今年都在關注美國聯準會何時啓動降息，不過市場一致認同的是，今年一定會開始降息，亦即升息循環已經進入尾聲。兆豐銀表示，以美元計價全球投資等級公司債總報酬指數來說，過去四次聯準會升息循環中，若投資人從最後一次升息開始定期定額投資等級債，直到第一次降息，四個升息循環末段的累積報酬率皆爲正報酬，且平均報酬達到6.4％。

兆豐銀指出，目前正是本次升息循環的末段時間，也正是趁低檔定期定額債券的絕佳時機點。