蘋果送暖大立光、臺積電 雙王可望合體向上

摩根士丹利證券指出,臺積電憑藉5與3奈米制程強大競爭力,Apple Silicon將是未來關鍵增長助力天風國際證券點名大立光是2021年下半年新iPhone鏡頭升級贏家,強調股王最黑暗時刻已過,蘋果送暖臺股題材開啓新篇章,臺股兩大天王終於浮現合體機會

蘋果新一輪新品發表會11日將登場,衆所矚目搭載蘋果自身ARM架構CPU的MacBook可望面世,摩根士丹利證券半導體產業分析師詹家鴻推估,Apple Silicon於2021年約貢獻臺積電營收2~3%,看似不多,然ARM架構CPU性能表現倒是觀察趨勢變化焦點,且臺積電掌握CPU委外代工優勢地位,不只Apple Silicon,英特爾的委外訂單也將提供實質營運挹注。

外資Bernstein說明,臺積電第四季起供貨新MacBook採用的ARM架構應用處理器,高出貨量將延續到2021年第一季,換言之,臺積電來年首季營運季節性可望優於過往,惟第二季或有庫存修正疑慮,不得不慎。

再就長線投資角度來看,Bernstein研判,臺積電的財務體質健全、現金充足,儘管2021、2022年的資本支出不低,臺積電同期仍能穩定提升現金股利,研判2021年底就能挑戰單季3元現金股利,2022年每季度則都在3元以上,有助長線機構續抱臺積電。

股王大立光股價今年來長期處於抑鬱狀態,幸好瑞信匯豐等仍正面看大立光來年營運,加持資金逢低佈局信心

天風國際證券研究策略部副總監郭明𫓹預言,2021年下半年的新iPhone將有重要規格升級,其中,二款高端機種超廣角相機升級,更是顯著有感,預期大立光不只是超廣角相機鏡頭顯著升級最大贏家,自2021年開始成爲iPhone新音圈馬達(VCM)供應商,加上股價已反映華爲禁令與新進入者競爭壓力,最壞時期已過。