功率半導體產業迎風口期 未來發展瞄準國產替代
本報記者 李正
作爲可持續發展戰略的關鍵一環，我國始終將優化能源消費結構置於重要位置。
近日，生態環境部應對氣候變化司司長李高表示，在“十四五”、“十五五”期間，我國將持續優化風電和太陽能發電發展佈局，在繼續推進集中式基地建設的同時，全力支持分佈式風電、光伏發展，鼓勵有條件的地區大力發展海上風電。
據瞭解，光伏發電設備主要由太陽電池板（組件）、控制器和逆變器三大部分組成，主要部件由電子元器件構成。其中，作爲核心部件的功率半導體，我國對外依存度始終居高不下。
創道投資諮詢合夥人步日欣對《證券日報》記者表示，光伏設備對於功率半導體的需求量很大，作爲光伏發電不可或缺的核心環節，功率半導體直接制約着我國光伏設備產業的發展，其主要應用於光伏逆變器領域，作用是將太陽能電池板發出的直流電轉換爲交流電，再通過電網對外傳輸。
據步日欣介紹，目前我國高功率的半導體功率器件，高壓、大電流GBT等器件，以及核心芯片對外依存度很高，國產替代始終難以滿足市場需求。
“目前，國內企業正在從功率半導體的低端向高端、器件向芯片升級方面，不斷地延伸和追趕，比較典型的企業諸如比亞迪半導體、中車株洲、中科君芯、美林電子等，都已經實現了GBT的技術突破。”步日欣說。
此外，華安證券方面表示，由於全球範圍內8寸晶圓代工產能不足，各芯片大廠正在排隊加價搶產能，導致今年第四季度的報價已全面喊漲，漲價趨勢勢必會傳導到下游的功率半導體產業，且漲價情勢幾乎已確定將持續至2021年下半年。
對此，中國本土企業軟權力研究中心研究員周錫冰在接受《證券日報》記者採訪時表示，對於國內市場來說，功率半導體的漲價，源於本土企業無法滿足龐大的生產需求，這是市場供需失衡造成的，如果放任其無限制的上漲，將會抑制我國光伏發電佈局需求。而恢復供需平衡一個重要的辦法，就是政策性鼓勵本土企業加入競爭，打擊壟斷性價格暴漲。
據周錫冰介紹，國內光伏產業應對功率半導體價格上漲的辦法可以分爲三步：
第一步，穩步推進產能，率先佈局中低端，解決中國龐大的需求問題。
第二步，在第一步的基礎上實現技術突破，或者併購海外相關供應鏈上的基礎材料、封裝、測試隱形冠軍企業，依靠中國海量的市場需求，涉足高端領域，逐步打破高端壟斷。
第三步，與國內電業巨頭跨界聯合或者組建合資公司，在需求確定的背景下，共同研發相關產品，進行技術突破，實現國產化替代。
東方財富Choice金融終端數據顯示，截至12月16日，A股半導體（按中信證券行業分類，下同）板塊68只個股當中，共有47只在近半年內獲得過機構投資者給予的買入評級。
從機構數量來看，共有10只個股被超過10家機構給予過買入評級，數量靠前的個股分別爲：韋爾股份（15家）、華潤微（14家）、兆易創新（14家）。
華潤微董秘近日在上證e互動平臺回覆投資者提問時明確表示，公司募投項目8英寸高端傳感器和功率半導體建設項目，在無錫現有的公司子公司無錫華潤上華科技有限公司8英寸晶圓廠區和廠房內進行擴充實施，目前尚處於建設期，預計今年年底基本完成廠房建設。公司兩條8英寸線產能約爲133萬片/年，後續技術升級會有一部分產能的擴充。