存量房貸利率下調有何影響？多家銀行迴應
中新經緯10月31日電 (魏薇)“從政策實施這段時間來看，房貸提前還款量已經有所下降。”30日，工商銀行(下稱工行)有關負責人在該行第三季度業績說明會上表示。
9月24日，“一行一局一會”在國新辦新聞發佈會上宣佈了一攬子政策舉措，其中包括存量房貸利率調整、降準降息等。
近日，上市銀行第三季度業績說明會密集召開。會上，多家銀行也迴應了存量房貸利率調整對銀行的影響，以及房地產市場出現的最新變化。
有望降低提前還款意願
目前，多家銀行已於10月25日批量完成了存量房貸利率調整的工作，將利率降至LPR減30基點。
從宣佈存量房貸利率調整到正式落地，這一個月來，多家銀行觀察到，房貸提前還款量已有所下降。
建設銀行(下稱建行)住房金融與個人信貸部負責人列舉數據稱，9月24日至9月30日，該行個人住房貸款提前還款規模較8月同期環比下降19%。10月1日至10月27日，個人住房貸款提前還款規模較9月同期減少3%，長期趨勢仍待進一步觀察。
浙商銀行相關負責人表示，存量按揭貸款利率調低，會一定程度上降低該行按揭貸款業務的利息收入，但同時利率下調使得按揭客戶的利息支出在減少，一定程度上也降低了客戶提前還款的意願，緩和了提前還貸以及零售貸款的不良壓力。
從提前還款的情況來看，浙商銀行上述負責人稱，1—10月浙商銀行按揭貸款提前還款金額爲105億元，存量按揭貸款利率調整後，會明顯降低按揭客戶的月供壓力。客戶的提前還款意願也會明顯下降，預計提前還款量將會減少40%左右。
“經測算，符合本次調整條件的貸款超過1200萬筆，利率下調幅度與同業基本一致，利率調整後將有效減輕相關房貸客戶的還貸壓力。”建行住房金融與個人信貸部負責人說。
工商銀行相關負責人稱，上述政策的實施，進一步降低居民的利息負擔，同時也助力投資和消費的增加，也有望降低提前還款的意願。
“預計隨着存量房貸利率向新發放利率不斷推進，這一系列政策陸續落地的過程當中，以及宏觀經濟的持續改善，提前還款有望加快回歸至合理的水平。”工行負責人說。
淨息差承壓
存量房貸利率調整、疊加LPR今年三次下降，對銀行淨息差有何影響？
建行資產負債管理部相關負責人表示，從政策影響來看， LPR下調、降低存量房貸利率將降低銀行生息資產的收益率，淨息差會進一步承壓。降低存款準備金率，有助於釋放低成本、穩定可用的資金。存款利率的同步下調，也有助於銀行對衝資產端收益率下降的影響。
“就整體的測算值而言，目前的影響是中性的，但是考慮到存貸款重定價週期的不同，短期內對負債成本的壓降作用較爲有限，預計銀行業淨息差將繼續承壓。”上述建行有關負責人說。
該負責人稱，受LPR報價下調，貸款重定價效應的延遲釋放，存量房貸利率的調整，全國及各地房貸利率底線的下調，以及存款定期化、長期化、理財化趨勢的延續等因素的影響，預計2025年的淨息差仍有一定的下行壓力。
農業銀行(下稱農行)資產負債管理部有關負責人在業績會上表示，從10月份這一攬子降息政策的影響綜合來看，存貸款兩端利率調整的影響大部分可以相互抵消，整體對今年的淨息差影響比較小。
上述農行相關負責人稱，從明年的變動來看，在金融讓利實體的宏觀政策導向下，預計農行的淨息差仍將承壓，變動的趨勢與同業基本保持一致，主要考慮以下方面：一是在資產端，今年LPR三次下調的影響將進一步推動存量貸款的重定價，存量房貸利率調整政策的影響也會在明年全部體現，貸款收息率會進一步下行。從負債端來看，存款利率市場化調整機制效能會持續釋放，存款的成本壓力持續緩解，預計存款付息率仍將繼續下降。但是如果考慮存款定期化趨勢的延續，可能也會抵消部分存款利率下調的影響。
“政策調整對息差的影響主要在明年，因爲現在已經是四季度了，雖然政策對今年淨息差也有影響，但是據我們測算，影響很小。按照興業銀行整體資產負債情況，我們測算整體影響大概在1BP左右，預計全年淨息差還能夠保持在年初預測的1.8%以上。”興業銀行有關負責人表示。
不過，該負責人同樣認爲，一系列政策對明年銀行業淨息差的影響較大。據興業銀行綜合測算，預計該行明年淨息差或下降12BP，但這是一個行業共性，明年銀行業淨息差都會承壓。“興業銀行將努力加強資產負債平衡，明年在資產端會優化生息資產結構，加大優質信貸資產的投放力度，壓降低效資產的規模。在負債端，繼續拓展低成本負債，加強場景建設，提高客戶服務能力，從而帶動低成本資金的有效沉澱。”
據中泰證券9月發佈的研報測算，在存量房貸利率下調50BP的情況下，將拖累上市銀行2025年的息差約5.6BP，對營收和稅前利潤的影響分別在3.1%和7%左右。其中，大行受影響最大，其次是股份行、農商行、城商行。
“個人住房貸款受理、投放量環比上升”
近期，針對房地產市場的多項利好政策不斷落地，涉及放鬆限購、降低首付比例、降低貸款利率、降低相關的稅費等舉措。政策出臺後，新增個人按揭貸款的投放情況如何？
“從新政公佈實施之後的首月，也就10月份的情況來看，工行的個人按揭申請量和投放量環比出現階段性上升的態勢。” 工行有關負責人表示，目前政策實施的時間還不長，相關的效果在陸續地呈現當中。對於整體政策效果，仍需要一定時間來觀察。
建行住房金融與個人信貸部負責人也觀察到，從貸款受理情況看，9月24日國新辦新聞發佈會以來，金融支持房地產政策密集出臺，建行個人住房貸款受理、投放環比回升。9月第四周，個人住房貸款日均受理量環比第三週提升6.17%；10月國慶節後三週，個人住房貸款日均受理量進一步提升，較9月第四周提升48.13%。
前述工行相關負責人認爲，後續隨着相關政策的持續落地，經濟加快復甦，房地產市場企穩，工行對按揭貸款規模的正增長，也是持積極的態度。
浙商銀行相關負責人稱，隨着政策的陸續落地，部分地區的房地產銷售也有所回暖，未來庫存去化有望加快，房地產市場可能逐漸企穩。接下來，該行房地產相關業務的開展，將繼續堅持社會效益和商業可持續相統一的原則，滿足不同所有制房企合理的融資需求，繼續防控新增、化解存量風險。
中泰證券上述研報認爲，若調降存量房貸利率，實際投放回暖的基礎上，銀行按揭貸款規模將企穩，從長期看有助於緩解銀行零售資產端增長、以及居民還款壓力，進一步優化銀行資產結構，維護銀行息差，優化銀行零售端資產質量。
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責任編輯：羅琨 李中元