5年期以上LPR下調至3.85% 對存量房貸利率有何影響？

5年期以上貸款市場報價利率迎年內第二次下調。7月22日，中國人民銀行（下稱“央行”）授權全國銀行間同業拆借中心公佈，5年期以上LPR爲3.85%，較前值下調10個基點。至此，今年以來5年期以上LPR已累計下調35個基點。

受訪人士稱，此次5年期以上LPR再度下調，符合當前房地產運行形勢的需要，不僅將進一步減輕房貸借款人利息負擔，也將對購房需求釋放產生積極影響。

作爲房貸利率之錨，5年期以上LPR的定價與購房成本息息相關。從此次調整來看，以商貸額度100萬元、30年貸款期限、等額本息的還款方式計算，此次5年期以上LPR下降10個基點，將使購房者月供減少57.3元。

“此次5年期以上LPR的下調，傳遞出政策端持續釋放利好、支持需求端的導向。”中國銀行研究院研究員葉銀丹在接受《證券日報》記者採訪時表示，這一信號有助於進一步提振市場信心，促進房地產市場平穩發展。

從年內出臺的房地產市場支持政策來看，房貸利率政策的調整無疑是一大亮點。如今年2月份，5年期以上LPR下降25個基點至3.95%，降幅爲有史以來最大。隨後，央行又於5月17日宣佈，取消全國層面首套住房和二套住房商業性個人住房貸款利率政策下限。

根據貝殼研究院數據，今年5月份，百城主流首套房貸利率平均爲3.45%，較4月份下降12個基點；二套主流房貸利率平均爲3.90%，較4月份下降26個基點。同比來看，5月份首套、二套主流房貸利率較2023年同期分別回落55個基點和101個基點。

中指研究院市場研究總監陳文靜告訴《證券日報》記者，當前，各地房貸利率均處在較低水平，部分城市部分銀行首套房貸利率更是已降至3.0%以下，此次5年期以上LPR下調，有助於引導首套房貸利率進一步下行，繼續降低購房成本、推動購房需求釋放。整體上看，與前期“穩市場”“去庫存”配套政策疊加形成合力，有望助推核心城市市場情緒進一步修復。

葉銀丹補充稱：“此次5年期以上LPR再度下調，不僅意在傳遞穩增長信號、減輕房貸負擔，更爲重要的是，這也進一步強化了其市場導向，即表明央行鼓勵銀行根據市場資金供求狀況自主定價，增強貸款利率與市場利率的聯動性，推動利率市場化改革進一步深化。”

此次5年期以上LPR調整，除爲增量購房者給予“真金白銀”的減負外，對於已轉換爲與LPR掛鉤的存量房貸來說，同樣得以惠及。只不過按照現行規定，其需等到合同規定的重定價日或每年1月1日才能執行。

“今年3月份，我的房貸利率已經跟着5年期以上LPR下調一次了，即便下半年利率保持不變，到明年3月份，我的房貸利率至少還能再降10個基點。”家住北京市豐臺區的王女士告訴記者，“我是2017年買的房子，所以在2020年就面臨着是否要將存量房貸轉爲與LPR掛鉤。目前看，還是比較慶幸當時選擇了掛鉤LPR這一方式。”

編輯/樊宏偉