操盤心法－傳產類股挺身而出，維繫臺股多方格局
國際經濟情勢： 美國近期經濟數據大多表現優異，如非農就業人數、失業率、消費者物價指數皆優於預期，降低Fed進一步寬鬆的急迫性，即便新一輪刺激方案持續卡關，對市場衝擊看來相對有限。
川普當前以推出行政命令的方式，來解決刺激方案通過之前的空窗期，然而資金規模相對較小，造成美元短線出現反彈，推測至9月的FOMC會議之前，美元將會維持轉強的情況，但基於市場對美國解封之後的經濟修復速度依然保守，且Fed維持年內寬鬆的立場不致改變，預期美元中期仍持續偏弱格局，連帶臺幣亦有望維持偏強的走勢，在市場資金動能充沛，臺股後續仍可維持正向發展。
在總經方面，美國受制疫情反覆，以及新一輪刺激政策沒有能見度之下，市場擔憂下半年消費旺季的動能。然而，考量總統大選前應無政黨願意成爲刺激方案的阻礙者，預期新一輪財政刺激法案後續仍將到位，動能只是略爲延後，並不會因此消失。
另CPI的意外回升，反壓低了美國實質利率的水平，使得短線美元走勢甚至與陡化的美債殖利率曲線脫鉤，可見市場對寬鬆政策的期待。
FedD即將公佈7月利率會議紀要，或將針對後續貨幣框架給予更明確方向，市場普遍認爲Fed對通膨的態度會更爲包容，預期將可維持市場寬鬆氛圍，也強化對美元中線續弱的看法，將持續利於股市發展。
投資策略：
臺股在資金行情推升，大盤來到歷史高位，惟7月28日創高後留下帶量長黑K已成上方沉重壓力，另受到新一輪華爲封殺令、立訊搶蘋果單的衝擊，以及美國禁止企業與抖音、微信往來，科技股受到連帶影響，打亂臺股上漲步調，所幸近兩日指數回檔時，外資、投信等賣超金額不大，加上有傳產類股撐盤，盤面支撐強勁。
國際寬鬆方向維持不變，在資金持續挹注之下，可望支撐臺股維繫高檔格局，待電子股止穩回升，大盤仍有挑戰新高的契機。
綜合上述，受華爲禁令牽制，臺股出現連兩日回檔，不過資金局面仍相對有利，帶動傳統產業、低基期個股有所表現，彌補電子股熄火的缺口，在盤面良性輪動之下，大盤多方格局不變，惟類股漲跌變化快速，操作難度提升，或需多作留意。
投資主軸可聚焦3Q能見度高、4Q可優於3Q，且股價已領先修正者，電子部份，看好半導體IC設計，若有一定幅度修正，皆是中長期佈局點，首選半導體、CCL/PCB、Server網通、高速傳輸、Mini LED與5G手機等族羣。
非電子部份，當前新臺幣的偏強走勢，使得部分較低基期、受惠旺季或財報正面的族羣評價獲得提升，以資產題材、輪胎、風電、工具機、自行車、生技等族羣受惠程度最大。