2024第2季基金投資趨勢/日股錢景閃亮 重押四成資金

元大投信第2季精選基金

元大投信指出,第2季,全球市場將籠罩在美國聯準會(Fed)政策動向之下,建議配置在展望穩定的美股、日股及臺股,並搭配長天期美債ETF。日股已出現結構性改變,可佔四成;以美股及美債爲主的全球優質平衡資產可佔三成;臺股優質龍頭基金及ETF也可佔三成。

元大投信指出,參考歷史經驗,在Fed「維持高利率到正式降息」這段時間,股市會持續聚焦利率持平與企業獲利上修所帶動的資金行情。FactSet預估,S&P 500指數今、明兩年的獲利年增率分別爲11%、13.3%,是繼2021年疫情後重返雙位數增長,將成爲推升美股創高主要動能。

投資人可透過元大全球優質龍頭平衡基金,參與Fed降息前的股債市行情。這是國內最大的跨國平衡型基金,規模達122億元,鎖定全球龍頭企業股債資產,可因應市場變化彈性調整。

元大全球優質龍頭平衡基金不配息,目前的股票部位逾七成,債券及現金近三成;美股及美債佔65%最多,其次是英國、日本、臺股等;產業以資訊科技股佔23.2%最多,其次是工業股的9.2%、通訊服務股的7.5%;前三大持股爲亞馬遜、輝達、微軟。

元大投信指出,投資人也可以透過美股ETF搭配美債ETF,來建構美元資產部位。其中,元大S&P500(00646)追蹤S&P 500指數,相對於波動較顯著的科技股指數,具有產業佔比分散及獲利長期穩定成長的特色,成分股涵蓋美股11大產業;元大美債20年(00679B)則是國內第一檔也是規模第一的債券ETF,到3月底的規模約1,947億元。

今年來,美股主要指數迭創歷史新高,日股也不甘示弱。日經225指數突破4萬點新高,繼去年大漲28%之後,今年以來又大漲20%領漲全球主要股市,漲勢驚豔市場。元大投信指出,日股已出現結構性的改變,且評價面相較美股更具優勢,建議投資人積極長期佈局。

元大投信分析,日本央行結束負利率政策,更確立日本經濟進入正向循環,且寬鬆政策維持有利日本製造業,可望維持企業獲利動能,持續吸引多方資金。除了市場熟知的外資持續買超之外,近期內資也跟進大買,力道甚至有過之而無不及。

元大日本龍頭企業基金去年成立,爲國內最大日股基金,到2月底的規模逾440億元。基金的產業分佈以資訊科技股佔31.1%最多,其次是工業股的22.5%、金融股的12.8%。投資人也可以搭配元大日經225(00661),這檔ETF今年來已大漲兩成。

臺股同樣創歷史新高,且展望良好。元大投信指出,相對於美、日股市,臺股現金股息殖利率是全球前段班,透過高股息基金可將個人投資從短期價差操作,轉移至中長期存股領息。

元大臺灣高股息優質龍頭基金首創納入月配、年終配設計加上收益平準金機制,爲規模最大臺股主動基金,到2月底的規模爲429億元。

元大臺灣高股息優質龍頭基金以電子股近八成最多,其次是汽車、紡織纖維股等;前五大持股爲臺積電、聯詠、聯發科、聯電、華碩。如果選擇新臺幣月配息級別,半年來的年化配息率介於4.79~8.99%。

臺股高股息ETF爲目前市場主流。萬衆矚目的元大臺灣價值高息(00940)於今(1)日掛牌後,投資人可單筆買進或定期定額投入,預計7月首次除息、8月領息,開始提供每月現金流。