2024第2季基金投資趨勢/收益成長、智慧城市 兩個亮點

安聯投信第2季精選基金

安聯投信表示,全球經濟仍平穩復甦,美國聯準會(Fed)也不急着降息,在第2季的投資組合中,建議50%放在不同主題多重資產,聚焦收益成長、智慧城市等策略;30%在美國收益、短年期與多元信用債,聚焦收益機會與平衡市場波動;20%在人工智慧(AI)與臺股主題,參與輪動行情及結構成長機會。

在收益成長主題方面,安聯收益成長基金聚焦美元資產,美國成長股、非投資等級債及可轉換公司債各佔三分之一,每月重新平衡。這是國人持有最多的單一基金,到今年2月底國人持有金額逾7,000億元,遙遙領先其他基金。如果選擇美元穩定月配息級別,半年來年化配息率介於7.96~8.54%。

受市場青睞,安聯投信又推出境內版,即安聯收益成長多重資產基金,新增新臺幣及人民幣計價類別,到2月底規模達814.7億元。安聯投信指出,與去年極端集中情形相比,目前已可看到市場漲勢開始擴散,可視爲健康的市場結構。許多產業獲利成長可望重新加速,加上Fed今年有望開始降息,將更有利成長股。

安聯智慧城市收益基金則佈局全球股票與債券,聚焦受惠於智慧城市發展的公司,近期也着眼數據中心、數位服務、資安等主題,尋求低於純股策略的波動度,目前股票佔51.5%,可轉債佔33%,債券佔12.9%;股票的產業分佈以資訊科技股佔51.6%最多,再來是工業股的12.7%。如果選擇美元穩定月配息級別,半年來年化配息率介於6.05~6.72%。

就收益策略來看,安聯美國收益基金可佔15%。這檔基金致力於降低利率波動風險、追求收益高於投資級債;主要佈局美債,以獲取長期資本增值及收益,目前投資級債佔46.7%,非投資級債佔30.1%,公債佔18.7%。如果選擇美元穩定月配息級別,半年來年化配息率介於7.75~7.98%。

安聯美國短年期非投資等級債券基金也可佔15%,到2月底規模爲89.4億元,以長期收益及較低波動率爲訴求,佈局產業多元,涵蓋天然氣運輸、消費商業租賃融資、居家產品等。如果選擇新臺幣月配息級別,半年來年化配息率介於5.12~5.25%。境外版於2020年引進,提供更多選擇。投資人也可佈局安聯多元信用債券基金,把握全球信用債券的投資機會。

在掌握結構性成長、聚焦品質策略上,AI及臺股仍是主流。安聯投信表示,AI題材涵蓋面向廣泛,包括軟硬體、應用等都各自擁有長線利基,建議佈局美國AI概念股及臺股等主題,掌握題材輪動。在安聯AI人工智慧基金,資訊科技股佔58.5%最多,再來是非核心消費股的12.3%;國別則是美國佔86.4%最多,其他是加拿大、法國、荷蘭等。

臺股基金已成爲資產配置中不可或缺的核心部位,安聯投信更是主動式臺股基金龍頭,旗下只有三檔臺股基金,但每一檔的績效及規模都很突出。到2月底,安聯臺灣科技基金規模377.7億元,安聯臺灣智慧基金229.4億元,安聯臺灣大壩基金217.2億元,分別是臺股基金第二、四、五名。

安聯投信臺股團隊表示, AI供應鏈仍是市場焦點,搭配半導體產業庫存落底後景氣復甦,預期將與AI硬體成爲臺股電子股投資主軸。在非電族羣部分,評價面與基本面也轉好,也有望獲得一定支撐。(系列完)