外銀：央行出手輕重有節

國際糧商在臺炒匯案中，除德銀臺北分行DF、NDF業務許可被廢止，其它三家都是暫停九個月或兩個月。外銀分析，實際上本次懲罰內容影響較大的是新臺幣遠期外匯（DF），央行認定明確，出手輕重有節。

另外，央行在公佈此案之初，曾提出涉案銀行可能在KYC（客戶實情查覈）部分未盡詳責，央行官員在公佈懲處之後表示，此次並沒有針對這部分，也沒有動用國際資恐查覈等級的嚴格標準，該標準包含查覈銀行往來交易的空殼／紙上公司，已過度複雜。銀行主管認爲，央行在此之前煞車，只是要對涉案外銀作到示警的作用。

德商德意志銀行臺北分行本次面臨三項業務限制：廢止新臺幣遠期外匯（DF）許可、廢止無本金交割新臺幣遠期外匯交易（NDF）許可、停止辦理所有涉及匯率外匯衍生性商品交易兩年。央行官員說明，不相關的業務，如外匯存款、即期匯率等業務仍可執行，銀行端亦需針對新的情境進行業務調整。

銀行主管指出，實際上銀行業者早年就都有NDF執照，只是在臺灣已不能受理「銀行法人客戶在臺灣市場的NDF業務」，央行此次提及的許可，是業者需要提出業務計劃書，向央行申請與銀行的海外聯行、或本國銀行海外分行的NDF交易。

此次懲罰內容，業者分析，外銀受影響較大的是DF，因爲這是所有在臺外匯相關金融商品的標竿基準，如最基本的外匯連結的結構型商品，但像大型外匯銀行的花旗（臺灣）被停止該業務兩個月，時間可說「不短不長」，應是央行認定明確下，出手輕重有節。

銀行主管認爲，國際企金客戶很多背景強勢，有龐大的律師、會計師認定交易合乎國際規範，在其它市場也有類似交易，央行本次對外銀的處分，應是深思下的結果，一方面可阻止炒匯，也不讓事態擴大至演變爲外銀海外總行越洋提訴。