去年多起證券糾紛案獲賠付，投資者維權渠道持續暢通

澤達易盛訴訟案、紫晶存儲先行賠付案、摩登大道資金佔用案……隨着維權渠道的不斷暢通，越來越多的證券糾紛案件得以解決。

日前，證監會在“5·15全國投資者保護宣傳日”活動當天，公佈了12起涉及內幕交易、操縱市場、利用未公開信息交易、從業人員違法炒股、違規佔用上市公司資金等投資者保護執法案件，同時發佈了澤達易盛特別代表人訴訟案、紫晶存儲先行賠付案、摩登大道資金佔用案等10個投資者保護典型案例。

第一財經從投資者服務中心瞭解到，截至2024年4月底，投資者服務中心共提起特別代表人訴訟、支持訴訟、股東直接訴訟、股東代位訴訟等各類訴訟77件。

對於上市公司“關鍵少數”違法案件，投資者服務中心協同證券監管機關、司法機關持續推進股東代位訴訟。截至目前，投資者服務中心共發起9起股東代位訴訟，其中分別就摩登大道、ST華鐵大股東資金佔用向大股東、就金力泰相關董事不履行增持股份承諾向不履行承諾方追償公司利益損失。

其中，摩登大道資金佔用案現處於二審階段，ST華鐵資金佔用案也已受獲理，後續投資者服務中心將繼續推進案件。

在投資者維權賠付方面，去年全國首例涉科創板上市公司特別代表人訴訟，也是中國證券集體訴訟和解第一案生效，澤達易盛案7195名投資者獲2.8億元全額賠償。

在一位法律專業人士看來，集體訴訟案件“和解勝於判決”，和解是雙贏的結果，投資者不用打“持久戰”，縮短賠付週期，降低投資者維權成本，同時也可以讓企業及時擺脫訴累，避免被告企業破產倒閉和市場退出等。

同時，去年新《證券法》實施後首單先行賠付案完成賠付，紫晶存儲因欺詐發行、信息披露違法違規行爲受到證監會行政處罰，中信建投證券等中介機構共同出資設立紫晶存儲事件先行賠付專項基金，中國證券投資者保護基金有限責任公司作爲第三方中立機構接受委託擔任專項基金管理人，負責基金的管理、運作。

該案累計申報有效賠付金額約10.86億元，佔總賠付金額比例98.93%，申報有效賠付人數16,986人，佔總賠付人數比例97.22%，申報人數、賠付金額及投資者和解率均爲歷次先行賠付工作中最高。

此外，蘇大維格誤導性陳述案也較受市場關注。江蘇證監局表示，該案是證監會系統查處的互動易平臺信息披露違法第一案，對信息披露的內涵和外延作出了突破性的解釋，開創了打擊上市公司利用類似互動易平臺從事信息披露違法行爲的先例，對市場上司空見慣的利用自願信息披露平臺進行誤導性陳述、“打擦邊球”的違法行爲形成了有力威懾。

深圳證監局協同地方法院、投資者服務中心等，指導轄區調解組織綜合運用“支持訴訟+示範判決+專業調解+司法確認”等機制，及時解決近700宗涉及虛假陳述民事賠償訴求，爲投資者挽回損失近6000萬元，相關兩個案件也入選了證監會投資者保護典型案例。

記者還從上海、陝西等多地證監局瞭解到，下一步，各地證監局也將繼續積極協同法院、投資者服務中心等，完善和利用證券羣體性糾紛化解機制，爲中小投資者依法維權提供多樣化選擇，幫助投資者挽回損失。