機構看好大宗商品後續行情 北上資金增持概念股
（原標題：機構看好大宗商品後續行情 北上資金增持相關題材股）
昨日午後，紐約原油、布倫特原油價格跳水，布倫特原油價格一度跌超2.7%，跌破50美元/桶。除原油外，煤炭、燃油、滬鉛、滬鎳、滬鋁、白銀等多種大宗商品價格也出現較大跌幅。
受此影響，A股週期類板塊如煤炭、有色、化工、石油等相繼回落。煤炭指數昨日下跌5.35%，恆源煤電跌停，露天煤業、開灤股份、盤江股份、山西焦煤跌超7%。
有色指數下跌4.67%，江西銅業跌停，神火股份、西部礦業、雲南銅業、天山鋁業等跌超7%。證券時報·數據寶統計顯示，紫金礦業、江西銅業、洛陽鉬業、中國神華、北方稀土等主力資金昨日淨流出超2億元。
作爲大宗商品最熱的品種之一，鐵礦石價格持續飆升，最高價曾突破1100元/噸。11月以來，鐵礦石主力期貨價格累計上漲幅度超50%，表現強於其他品種，引發市場熱議。
12月21日，大商所發佈通知，對鐵礦石期貨各月份合約全面實施交易限額，各月份合約單日開倉量不得超過2000手。
同時大商所發佈公告，爲強化鐵礦石市場風險管理，大商所擬調整鐵礦石期貨持倉限額相關規定，就擬調整的鐵礦石限倉標準和實施時間公開徵求市場意見。
鐵礦石期貨主力合約昨日收盤下跌4.78%，12月21日鐵礦石價格創出歷史最高水平，最高觸及1147元/噸。
大宗商品強勢行情
或將持續
大宗商品今年下半年以來行情亮眼。從黃金、白銀等貴金屬到銅、煤炭、鐵礦石，大宗商品走勢“齊飛”。
貝萊德公司認爲，春季新冠肺炎疫情暴發至今，在亞洲購買狂潮刺激下，銅、鐵礦石和大豆價格已升至6年多最高水平。如今隨着疫苗取得進展，更大範圍經濟復甦的期望提振了全球投資者對大宗商品的樂觀預期。
太平洋投資管理公司、頂級對衝基金Point72等知名投資人都已預期大宗商品價格將進一步走高。
大宗商品價格的波動對相關股票也起到了明顯的催化作用。數據顯示，大宗商品題材股年內區間最高漲幅一度翻倍的有24只，包括君正集團、通威股份、紫金礦業、贛鋒鋰業、萬華化學、牧原股份等行業龍頭。昨日通威股份、贛鋒鋰業還一度創下歷史高點。
北上資金增持
大宗商品題材股
方正中期期貨認爲，對於金融和商品市場而言，經濟的漸進復甦、超寬鬆的經濟政策、美元的弱勢等因素，市場風險偏好高漲，大宗商品及股市等風險資產仍有上漲空間，當然難免出現小幅回調風險，應該選擇超跌或逢低時加倉風險資產，謹慎長線做空。下半年，大宗商品和股市大幅上漲後，會有回調風險，但是回調空間相對有限。
從估值水平來看，大宗商品題材股分化明顯。數據寶統計，目前有8股市盈率低於10倍，分別是正邦科技、陝西煤業、天邦股份、兗州煤業、淮北礦業、溫氏股份、露天煤業、中國神華等。正邦科技市盈率最低，僅5.88倍，公司前三季度實現盈利54.33億元，同比增長107倍。與此同時，廣晟有色、巨化股份、贛鋒鋰業、聯化科技、中國鋁業、華友鈷業、寒銳鈷業等股市盈率在百倍以上。
北上資金動態來看，以成交均價計算，12月以來，北上資金增持超億元的共有20股。萬華化學、國瓷材料、洛陽鉬業、紫金礦業、通威股份等獲北上資金增持金額居前，其中萬華化學獲增持金額12.18億元排在首位。華友鈷業、美錦能源、華魯恆升、銅陵有色、中金嶺南、晨鳴紙業等遭北上資金減持超億元。
從全年業績來看，按照5家以上機構一致預測數據，12股今年淨利潤有望翻倍增長，分別包括天邦股份、寒銳鈷業、華友鈷業、中金黃金、正邦科技等，其中天邦股份獲機構預測增幅最高，預測淨利潤達到38.16億元，同比增長37倍。