大廠轉進DDR5 DRAM缺更兇
英特爾及超微將在下半年推出支援DDR5處理器平臺，三大DRAM廠已正式啓動DDR5產品線轉換。由於DDR5內建錯誤校正編碼（ECC）運算核心，相同製程及相同容量的DDR5晶片尺寸較DDR4增加20％，加上支援ECC功能DDR5模組搭載DRAM顆粒數將較DDR4模組增加1顆，等於DDR5的產品線轉換將造成DRAM廠產能自然減損逾30％。
業界預期三大DRAM廠第二季開始轉換至DDR5，在產能排擠效應下，將導致DDR3及DDR4供給缺口再擴大。以現在市場供不應求情況來看，業界看好第二季DRAM現貨價及合約價漲幅持續擴大，南亞科（2408）、華邦電（2344）、晶豪科（3006）、威剛（3260）等直接受惠，上半年營收及獲利將明顯優於去年同期，今年營運可望逐季成長到第四季。
今年來DRAM市場供不應求，受惠新冠肺炎疫情加速數位轉型，進一步推升5G智慧型手機、筆電及平板、WiFi裝置、伺服器等出貨續強，DRAM現貨價同步大漲。其中，標準型8Gb DDR4顆粒現貨價今年累計漲幅達41％，4Gb DDR4現貨價今年累計漲幅達56％，缺貨嚴重的利基型4Gb及2Gb DDR3現貨價今年累計漲幅分別來到96％及119％。
英特爾下半年將推出首款支援DDR5的Alder Lake桌機處理器及Sapphire Rapids伺服器處理器，超微也將推出首款支援DDR5的Zen 4架構處理器平臺，因此包括三星、SK海力士、美光等三大DRAM廠，第二季開始展開DDR5轉換，下半年開始進入量產。
與DDR4相較，DDR5最高支援64Gb晶片容量及128GB模組容量，運算時脈可達3200～8400Mbps，但因爲內建ECC核心，晶片尺寸增加20％。再者，支援ECC的DDR4模組需額外搭載1顆DRAM晶片，但DDR5模組需要額外搭載2顆。由此來看，在維持同樣容量模組規格情況下，搭載的DDR5晶片面積合計將較DDR4增加逾30％，等同於DDR5的產品線轉換將造成DRAM廠產能自然減損逾30％。
隨着DRAM廠第二季開始逐步擴大DDR5產出比重，DRAM位元供給量成長將受到壓抑，DDR3及DDR4產能缺口將持續擴大，這也是爲何業界看好今年DRAM價格將一路漲到年底的關鍵原因之一。法人預期DDR3及DDR4第二季現貨價將續創新高，合約價漲幅將明顯擴大，包括南亞科、威剛、晶豪科等DRAM業者營運看旺。