7種對抗通貨膨脹的資產-2

我們接着上一篇繼續說一說對抗通貨膨脹的其他幾種資產

5. 上證50/滬深300指數

從長遠來看，股票會提供最大的上漲潛力。一般來說，從通貨膨脹中獲益的企業往往是那些需要很少資本的企業，而深受通貨膨脹影響的企業往往是那些很依賴自然資源的企業。

與任何投資一樣，投資於上證50/滬深300指數也有不利之處。主要缺點是該指數給予市值較大的公司更高的權重，因此與市值較低的公司相比，最大公司的股價對指數的影響要大得多。並且上證50/滬深300指數不提供任何對小盤股公司的敞口，而這些小盤股的公司歷來會產生較高的回報。

6. 房地產

房地產收入是通過出租房產獲得的收入。房地產對通貨膨脹很有效。這是因爲隨着通貨膨脹的上升，房產價值也會上升，房東可以收取的租金也會增加。這導致房東隨着時間的推移獲得更高的租金收入。這有助於跟上通脹上升的步伐。因此，房地產收入是對衝投資組合抵禦通貨膨脹的最佳方式之一。

與任何投資一樣，投資房地產有利有弊。首先，在購買房地產時，交易成本要高得多（與購買股票相比）。其次，房地產投資缺乏流動性，這意味着它們不能在沒有重大價值損失的情況下快速輕鬆地出售。房屋出租可能會涉及裝修，這也是一種成本。最後房地產投資會涉及到法律和資金風險，要謹慎把握。

7. 槓桿貸款

槓桿貸款是對已經具有較高的債務水平或低信用評等公司做出的貸款。這些貸款具有更高的違約風險，因此對借款人來說成本更高。

槓桿貸款作爲一種資產類別通常被稱爲抵押貸款義務(CLO)。這些是已合併爲一種證券的多筆貸款。投資者從基礎貸款中收到預定的債務支付。CLO 通常具有浮動利率收益率，這使它們能夠很好地對衝通脹。

與每項投資一樣，槓桿貸款涉及回報和風險之間的權衡。投資於槓桿貸款的基金的一些風險是信用違約、流動性低和保護較少。

槓桿貸款的借款人可能在無法償還債務的時候關閉他們的業務。槓桿貸款可能不像公開交易的證券那樣容易買賣。與傳統貸款相比槓桿貸款通常對貸方的限制較少。如果借款人無法償還貸款，這可能會使基金面臨更大的損失。

對衝通脹常見問題

終身壽險對衝通脹嗎？

終身壽險是一種旨在爲被保險人的整個生命週期提供保障的合同。由於終身人壽保險是一項長期購買，因此此類保單的保證回報幾乎沒有提供通貨膨脹保護。

然而，它有時也被稱爲對衝通脹，因爲支付給分紅保單的紅利——這反映了保險公司有利的死亡率、投資和業務費用結果——可以作爲對通脹的部分對衝。

CD存單是抵禦通貨膨脹的好工具嗎？

存單 (CD) 是以特定固定利率存入金融機構的中短期存款。典型的 CD 不受通貨膨脹保護。如果我們想減少通貨膨脹對我們的CD投資的影響，請考慮購買高於通貨膨脹率的 CD，以便我們可以獲得最大的價值。CD 的期限越長，利率就越高。

年金是對抗通脹的好工具嗎？

年金不被認爲是抵禦通貨膨脹的好工具；事實上，大多數年金支出的主要風險是通貨膨脹。這是因爲商業年金通常支付固定的月收入，而不是通貨膨脹調整後的收入。如果我們的年金終生每月支付固定的 3,000 元，而通貨膨脹率增加 12%，則我們的年金支付的購買力將下降至 2,640 元。

什麼是通貨膨脹保護家庭保險？

有些保單有一項稱爲保險通脹保障的功能，它規定未來或持續支付的利益隨着通脹向上調整。通貨膨脹保護家庭保險旨在確保作爲福利授予的人民幣的相對購買力不會因通貨膨脹而隨着時間的推移而減弱。