700億電解液龍頭拿下大訂單 寧德時代將預付6.75億
中國基金報記者 李智
5月27日晚間，天賜材料表示，全資子公司與寧德時代簽訂物料供貨框架協議，寧德時代將預付產品貨款6.75億元。該消息一出，6萬戶股民瞬間沸騰，有投資者表示，“電解液大哥威武，期待明天一字板。”
此外，寧德時代還與國內鈦白粉行業龍頭強強聯手，發力綜合智慧新能源項目。
天賜材料再獲大訂單
寧德時代將預付產品貨款6.75億元
5月27日，天賜材料發佈公告表示，公司全資子公司寧德市凱欣電池材料有限公司與寧德時代新能源科技股份有限公司簽訂了《物料供貨框架協議》，約定在協議有效期內(自協議生效之日起至2022年6月30日)，寧德凱欣向寧德時代供應預計六氟磷酸鋰使用量爲15000噸的對應數量電解液產品。
此外，電解液之原材料六氟磷酸鋰按協議鎖定的基準價格進行報價，其他原材料及各項費用的報價以雙方另行書面確認的報價單爲準，如其他原材料市場價格漲跌幅超過10%的，則雙方重新確認報價。每月六氟磷酸鋰實際使用量按經雙方確認的寧德時代發佈的產品需求進行覈算。寧德凱欣根據雙方另行書面確認的購銷訂單/合同交付電解液產品。
對於結算方式，寧德時代預付產品貨款6.75億元。雙方根據書面確認的購銷訂單/合同及實際交貨情況進行貨款結算，寧德時代已預付之貨款將根據貨物結算數量和對應的六氟磷酸鋰使用量情況進行抵扣，具體按本協議及購銷訂單/合同約定執行。
天賜材料表示，協議的簽訂標誌着寧德時代對公司研發能力、質量體系、生產供應能力的認可，進一步驗證了公司在鋰離子電池材料領域的競爭力。本協議如果充分履行，將對公司的經營業績產生積極影響，具體影響金額及時間將視協議的實施情況確定，公司將根據協議履行情況在相關年度確認收入。此外，協議的履行不會對公司的業務獨立性構成不利影響，公司不會因此對客戶形成重大依賴。
截至一季末，天賜材料股東戶數接近6萬戶。對於此項消息，股吧裡網友炸了，有人認爲怪不得27日股價拉昇，看漲的人認爲週五會漲停，也有保持謹慎的。
天賜材料市場份額進一步提升
電解液國內市場佔比達32%
公開資料顯示，天賜材料致力於精細化工新材料的研發、生產和銷售，目前擁有日化材料及特種化學品、鋰離子電池材料、有機硅橡膠材料三大業務板塊。
圖片：天賜材料官網
據瞭解，鋰離子電解液是用於生產鋰離子電池的，鋰離子電池在新能源汽車、消費電子產品和儲能領域均有廣泛應用。天賜材料目前圍繞主要產品，公司還配套佈局電解液和磷酸鐵鋰的關鍵原料生產能力，包括六氟磷酸鋰、新型電解質、添加劑等。
公司年報顯示，公司作爲排名前列的電解液供應商，市場份額仍保持領先，與LG化學、特斯拉、村田等國外知名客戶均有合作關係。同時與AESC、Northvolt、Dyson、SDI、 BMW、Panasonic等均進入了密切合作階段，配合國內客戶國際化的進程也在加快。
天賜材料去年電解液在全球市場份額實現了加速提升。行業數據顯示，其電解液國內市場份額由2019年初的約20%快速提升至2020年末的32%，預計其全球份額將從目前的約20%提至2025年的30-35%。
2020年，天賜材料共交付電解液超7.3萬噸，同比增長超過52%，實現了較大幅度的增長。鋰離子電池材料方面，2020年實現較大增長速度，全年實現營業收入26.61億元，同比增長56.7%。
正是由於公司提前佈局電解液儲能應用市場，目前，天賜材料的創新產品領先搶佔了80%以上的5G、鐵塔等儲能市場。在二輪車市場中，公司繼續保持錳酸鋰電池電解液的領先市佔率，2020年磷酸鐵鋰在二輪市場應用擴大，已成功突破了核心客戶的鐵鋰二輪車項目。磷酸鐵鋰前驅體磷酸鐵方面，公司產能穩步提升，目前已導入磷酸鐵鋰頭部企業，產品供不應求。
或許正是由於天賜材料在整個市場中處於頭部地位，才吸引了寧德時代這樣的巨頭參與合作。據悉，2018至2020年，寧德時代分別向天賜材料採購了4.57億元、7.75億元和9.97億元的電解液產品，分別佔天賜材料當年營收比例的21.96%、28.15%和24.20%。
天賜材料Q1淨利潤增長近6倍
據天賜材料一季報披露，截至2021年一季度，公司營業收入規模是15.62億元，同比增長197.47%；扣非淨利潤2.84億元，同比增長592.88%；淨資產收益率8.12%，比去年同期增加了6.64個百分點。
此外值得一提的是，天賜材料2020年實現營收41.19億元，同比增長49.53%，實現歸屬於上市公司股東的淨利潤5.33億元，同比增長3165.21%，超出市場預期。
今年4月份，天賜材料在接受調研時表示，近期以來，由於上游原材料價格的不斷上漲，公司電解液產品價格面臨一定的價格上漲壓力，但目前而言，公司電解液價格傳導較爲順利，公司也會根據未來市場的原材料價格情況，適當對電解液產品價格做出及時調整。
公司表示，根據目前固態電池研究進展，半固態以及真正的全固態電池商用化均仍需要較長時間的產業鏈沉澱，大規模的市場化前仍然有較多未攻克的難題。針對固態電池，近年來公司持續投入了針對固態電池潛力方案的物質/技術和工藝的研發，目前在固態電池電解質方面已有相關專利佈局。
雖然股價今年以來遭遇調整，不過該股在2020年股價翻了4倍，股價漲勢兇猛，成爲市場中的焦點股。
天賜材料因爲其在行業中的競爭優勢以及表現突出的業績，吸引了諸多機構投資者的青睞。截至一季度末，農銀新能源主題基金持股1090.2萬股，佔總股本比例將近2%；華夏能源革新基金持股719.86萬股，佔總股比1.32%。兩隻基金均是在2020年四季度新進成爲天賜材料的十大流通股東，並在今年一季度再度增持。
此外，東方新能源汽車主題基金及一隻私募證券投資基金均爲新進，持股數量分別爲416萬股、412.5萬股。
鈦白粉行業龍頭牽手寧德時代
發力綜合智慧新能源項目
除了天賜材料外，5月27日晚間，還有一上市公司也公告表示“牽手”寧德時代。
中核鈦白髮布公告稱，爲更好地落實“雙碳”目標新要求，構建綠色循環新經濟，公司與寧德時代新能源科技股份有限公司（下稱“寧德時代”）下屬控股子公司時代永福科技有限公司（下稱“時代永福”）簽署了《關於成立合資公司的股東協議》，雙方共同出資設立白銀中核時代新能源有限公司（暫定名，下稱“中核時代”），以推進光伏、風電、儲能等綜合智慧新能源項目的投資、建設、運營，並擬在甘肅省投資運營集中式大型地面光伏電站、分佈式屋頂光伏電站、陸地風電等項目。
中核時代註冊資本爲人民幣1億元，其中，中核鈦白認繳出資5000萬元，佔中核時代註冊資本的50%；時代永福認繳出資5,000萬元，佔中核時代註冊資本的50%。
中核鈦白表示，本次對外投資有助於建立並深化公司與寧德時代在新能源領域的合作，充分發揮和利用雙方在各自領域的領先優勢和資源，進一步優化公司綠色循環經濟佈局，調整公司業務發展中的能源供應結構，爲早日實現“碳達峰、碳中和”的目標，履行企業應盡的責任與義務。
本次對外投資是公司從落實“碳達峰、碳中和”相關要求的角度出發，基於未來經營發展所需作出的決策，符合公司構建綠色循環經濟的總體規劃，對公司長期發展和戰略佈局具有積極影響。
據瞭解，中核鈦白主要從事鈦白粉、氧化鐵的研發與生產、銷售。公司鈦白粉產銷規模位列國內鈦白粉行業企業前列，爲國內鈦白粉行業龍頭。鈦白粉主要應用於塗料、塑料、造紙等下游應用領域。
值得注意的是，該股在今年已經經歷了一波暴漲。數據顯示，中核鈦白股價年內累計漲幅達134%，市值隨之大漲150億元。截至發稿，該股最新總市值爲266.98億元。