最強監管?!八部委突然出手 劍指A股最火賽道!

監管終於來了!

在如今的城市,除了飯店,開得最多的應該是美容店。上週,兩座小城市突然出手,強化醫美監管,似乎就透露出強監管的意味。今天收盤之後,國家衛健委等八部委突然發文:爲進一步維護消費者合法權益,保障羣衆身體健康和生命安全,國家衛生健康委、中央網信辦、公安部海關總署市場監管總局國家郵政局國家藥監局、國家中醫藥局決定於2021年6月-12月聯合開展打擊非法醫療美容服務專項整治工作

那麼,這一文件是否會對市值近1.1萬億的醫美概念板塊帶來衝擊呢?從文件細則來看,由於打擊非法醫療美容服務,在短期之內,醫美機構產品的需求可能會存在一定影響。另外,文件還提到“要加強對醫療美容行業價格違法行爲的監管”。這可能會對一些企業的毛利率產生負面影響。其實,從上市公司的行爲來看,這個行業在一定程度上已經出現泡沫。

從市場結構來看,今天白酒龍頭雖然有反彈,但整體走勢並不算好。而若白酒和醫美同時走弱,哪些板塊又能扛起指數闖關的大旗呢?

6月10日,國家衛健委、公安部辦公廳等八部委突然發文。文件指出,爲進一步維護消費者合法權益,保障羣衆身體健康和生命安全,國家衛生健康委、中央網信辦、公安部、海關總署、市場監管總局、國家郵政局、國家藥監局、國家中醫藥局決定於2021年6月-12月聯合開展打擊非法醫療美容服務專項整治工作。

文件指出,要通過開展多部門聯合專項整治,進一步提高美容醫療機構(含中醫美容醫療機構)依法執業意識,強化醫療服務質量和安全管理,防範醫療糾紛和安全風險,嚴厲打擊非法醫療美容活動。嚴格規範醫療美容服務相關藥品醫療器械生產、流通和使用監管,嚴厲打擊生產、經營和使用不符合國家規定的藥品、器械等行爲。依法規範醫療美容服務信息和醫療廣告行爲,嚴厲打擊虛假醫療美容類廣告、信息以及不正當競爭行爲。以查辦案件爲抓手,查處並曝光一批違法機構,懲戒和震懾一批不法分子。完善系統治理、依法治理、綜合治理、源頭治理的工作機制,切實維護消費者合法權益。

文件有幾個細節讓人印象深刻:

一是開展醫療機構依法執業監督檢查,加強美容醫療機構和醫務人員綜合監管,規範醫療美容服務,防範醫療糾紛和安全風險,嚴厲打擊無證行醫行爲。這意味着可能要關停一些非法機構,進而導致市場對於美容產品需求的減少。另外,隨着機構數量的縮小,正規機構對於美容產品的議價能力可能會提升;

二是加強對醫療美容行業價格違法行爲和不正當競爭行爲的監管。加強醫療美容廣告監管,依法查處違法發佈虛假醫療美容廣告。這一條劍指產品提價空間和醫美市場需求,短期之內,可能會對美容產品生產商的毛利帶來一定衝擊;

三是,廣泛開展科普宣傳,發佈警示信息,宣傳專項整治進展,按月曝光轄區醫療美容執法案件或典型案例,揭示違法違規行爲的危害和後果,提升消費者辨識能力,引導公衆理性認知,倡導消費者自覺選擇正規美容醫療機構接受醫療美容服務。隨着曝光度提升,後續對於美容板塊的情緒可能會存在持續影響,而集體行動的時間是從今年6月到11月。

其實,醫美近期的調整幅度也不小,由於減持和部分地區強化監管引發的暴跌,醫美指數從最高點下來,殺跌已經超過10%。

與此同時,另一賽道:白酒板塊最近幾個交易日也已經開始調整。幅度也已經超過10%。這其中,兩家酒企皆被知名投資人士質疑。而另一方面,消費稅還未到,但其陰影已經逐漸籠罩在這個板塊上空。

事實上,市場上若出現兩個賽道的股票持續上漲,會出現很強大的虹吸效應,資金都會跑到最強勢的板塊上去。而其他股票就會慢慢失去上漲的動力和空間。這兩個賽道出現一定幅度的調整,對於A股市場而言,是好事而不是壞事。那麼,接下來的風會吹向哪裡?

其實,科技的風已經吹起!近期鴻蒙概念股漲勢非常強勁,就是一個例證。從目前的情況來看,這個板塊還可能持續上漲。因爲這個題材還未擴散,熱度還只集中在少部分股票上(今天有所擴散,整個板塊漲停個股接近30只)。

另外一方面可能是軍工券商。近日航發動力突然宣佈開展117億現金管理浙商證券指出,資金來源可能爲公司大額訂單的預收款。此外,關聯交易預增或指示2021年公司產銷量有望大幅提升。軍工板塊最大的一塊短板就是業績。航發動力一事可能從側面驗證了軍工基本面的反轉。而從事件來看,近期的態勢也有利於軍工的演繹。

從券商的角度來看,近日券商股再回淡靜。然而市場卻發生了較大變化:

一是指數突破了調整的中樞;

二是個股的活躍度要明顯好於年初;

三是目前市場出現系統性風險的概率在降低;

四是從今天公佈的五月金融數據來看,穩健向好勢頭並未發生變化。

按理,券商股應該存在一定機會。

浙商證券王楊提出,券商整體處在底部區域,隨着下半年上證更上層樓,券商拐點將至。她表示,從策略角度看券商板塊,市場因素是券商上漲的核心驅動,而相較於上證的漲幅幅度和位置高低,上證指數所處的位置區間對券商的投資指引意義更重要。換言之,券商是指數衝關的催化劑。