支持股市，央行三部門聯手送禮包！首提創設新的貨幣政策工具，一期就有5000億

財聯社9月24日訊（記者 閆軍）備受關注的一行一局一會聯合新聞發佈會，送上金融支持經濟高質量發展的大禮包。

9月24日上午，國務院新聞辦公室舉行新聞發佈會，央行行長潘功勝、國家金融監督管理總局局長李雲澤以及證監會主席吳清介紹了金融支持經濟高質量發展有關情況，並回答記者問。

央行行長潘功勝表示，央行將推出多項重磅政策，加大貨幣政策調控強度，進一步支持經濟穩增長，包括降低存款準備金率與政策利率、降低存量房貸利率，統一房貸最低首付比例，以及首次提到“創設新的貨幣政策工具”等舉措。

國家金融監督管理總局局長李雲澤介紹，伴隨房地產地方債以及中小金融機構三大風險逐步化解和緩釋，金融風險正在穩步收斂。

證監會主席吳清澤介紹了表示，新“國九條”和資本市場1+N的政策體系以來，資本市場生態進一步好轉，並將發佈促進中長期資金入市的意見和促進併購重組的六條措施。

發佈會期間，市場給出積極反饋，上午開盤前，富時中國A50指數期貨漲幅擴大至2%，隨後A股、港股紛紛高開。

具體來看，上證指數跳空高開0.79%，萬得全A漲0.72%。地產產業鏈全線走強，白酒、保險股漲幅居前，貴州茅臺高開近2%，大金融開盤走強；港股方面，香港恆生指數開盤漲1.79%，報18573.92點。恆生科技指數漲2.37%。蔚來漲超5%，京東漲超4%。

央行：多項重磅政策同時推出，加大貨幣政策調控強度

潘功勝在國務院新聞辦公室舉行新聞發佈會上介紹，將有多項重磅政策同時推出進一步支持經濟穩增長。

首先，降低存款準備金率與政策利率，帶動利率下行。發佈會上，中國人民銀行宣佈，近期將下調存款準備金率0.5個百分點，向金融市場提供長期流動性約1萬億元。年內視市場流動性狀況再下降0.25-0.5個百分點；降低中央人民銀行政策利率，7天期逆回購利率下調0.2個百分點，引導貸款市場報價利率與存款利率同步下行，保持商業銀行淨息差的穩定。

在回答記者問時，潘功勝表示，此次利率調降對銀行淨息差影響總體中性，對銀行收益影響中性。央行降準爲銀行直接提供低成本、長期資金，中期借貸便利、公開市場操作降息也將降低銀行資金成本。預期貸款市場報價利率、存款利率也將對稱下行。

潘功勝還透露，在這次利率調整方案設計中，人民銀行技術團隊經過多輪認真的量化分析評估，政策變化對銀行收益影響中性，銀行業淨息差將保持基本穩定。

其次，降低存量房貸利率，統一房貸最低首付比例。引導商業銀行將存量房貸利率降至新發放利率附近，平均降幅在0.5個百分點。二套房貸款首付比例從25下調至15；3000億元保障性住房再貸款，央行支持從60%提高至100%；年底前經營性物業再貸款與金融16條政策文件從原本2024年到期延期至2026年底。

第三，新的貨幣政策工具，支持股票市場穩定發展。證券、基金、保險公司互換便利，資產質押從中央銀行獲取流動性，提升機構的資金獲取能力與股票增值能力；創設股票回購增持再貸款，引導向上市公司與主要股東貸款支持回購與增持股票。

證券、基金、保險公司互換便利引發重點關注，潘功勝在記者問中進一步解釋，這是人民銀行第一次創設結構性貨幣政策工具支持資本市場。其中一項是證券、基金、保險公司互換便利。具體爲支持符合條件的證券、基金、保險公司使用自身擁有的債券、股票ETF、滬深300成份股作爲抵押，從中央銀行換入國債、央行票據等高流動性資產，這項政策將大幅提升相關機構的資金獲取和股票增持。

潘功勝透露，機構通過這個工具獲取的資金只能用於投資股票市場。首期互換便利操作規模5000億元，未來可視情況擴大規模。“我跟（證監會）吳清主席說了，只要這個事情做得好，未來可以再來5000億元，或者第三個5000億元，我們（的態度）是開放的。”潘功勝表示。

貨幣政策調整過程中會考量哪些因素？潘功勝表示主要有四個方面，一是支持中國經濟的發展，二是推動價格水平溫和回升；三是兼顧經濟增長和銀行業自身健康，在中間取得平衡；四是要保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩定。此外，貨幣政策還注重與財政政策的協同配合，支持積極的財政政策。

國家金融監管總局：支持符合條件的保險機構設立私募證券投資基金

大型商業銀行是我國金融體系服務實體經濟的主力軍，大型商業銀行主要監管指標處於健康區間，近年來主要依靠自身利潤留存的方式來增加資本，但隨着銀行讓利力度不斷加大，利潤增速放緩。對此，李雲澤表示，將對6家大型商業銀行增強核心一級資本，按照統籌推進，分期分批有序實施，持續督促大型商業銀行提升精細化管理水平，強化資本約束下的高質量發展能力。

與此同時，國家金融監管總局擬擴大銀行系金融資產投資公司股權投資試點範圍。

李雲澤表示，前期大型商業銀行下設的金融資產投資公司已在上海開展股權投資試點，現在具備擴大試點條件，根據國務院有關部署，爲切實發揮試點的引領作用，擬採取以下措施：一是擴大試點城市範圍，研究將試點範圍擴大至北京等18個科技創新活躍的大中型城市；二是適當放寬股權投資金額和限制，將表內股權投資佔比由4%提高到10%，投資單隻私募基金的佔比由20%提高到30%。三是優化考覈機制，建立長週期差異化的績效考覈。

此外，李雲澤重點介紹，在新華人壽與國壽成立私募證券投資私募的基礎上，支持符合條件的保險機構設立私募證券投資基金，下一步將主要從以下三方面着手：一是擴大保險資金長期投資改革試點，支持其他符合條件的保險機構設立私募證券投資基金，進一步加大對資本市場的投資力度。二是督促指導保險公司優化考覈機制，鼓勵引導保險資金開展長期權益投資。三是鼓勵理財公司、信託公司加強權益投資能力建設，發行更多長期限權益產品。

證監會：新“國九條”以來市場生態進一步好轉

吳清在會上表示，新“國九條”和資本市場1+N的政策體系以來，市場生態進一步好轉，堅持監管的長牙帶刺、有棱有角，8月末，證券期貨違法案件577件，形成了有力的震懾。接下來，將突出保護中小投資者合法權益，堅決打擊財務造假、操縱市場等違法違規行爲，在代表人訴訟、先行賠付方面爭取落地更多示範性案例。

市場基礎制度加快完善，上市公司2023年度現金分紅達到2.2萬億元，創歷史新高，同時，加強程序化交易管理。市場功能保持基本發揮，新股發行和再融資保持適當的節奏。資本市場改革創新堅定推進，發佈市場服務科技16條及8條措施，更好發揮併購重組作用，今年5月以來併購重組重大案例達到了50單。

吳清強調，證監會將大力發展權益類公募基金，重點是督促基金公司進一步端正經營理念，堅持投資回報導向，着力提升投研和服務能力，創設更多滿足老百姓需求的產品。進一步優化權益類基金產品註冊，大力推動寬基類基金產品創新，比如近期中證A500ETF很快募集結束。

圍繞着“長錢長投”，吳清在會上表示，完善長錢長投的制度環境，提升長期資金權益投資的監管包容性，全面落實三年以上的長週期考覈，促進保險機構來做堅定的長期投資，完善全國社保基金投資政策，鼓勵企業年金根據持有人不同年齡和風險偏好，探索開展不同類型的差異化安排。