渣打銀行:今年美元持續弱勢 歐美股、亞股勁揚

渣打銀行財富管理主管陳太齡表示,今年全球經濟將迎來反彈。(圖/記者陳依旻攝)

記者陳依旻/臺北報導

渣打國際商業銀行(簡稱渣打銀行)今(12)日發佈2021年全球投資市場展望,預期2021年金融市場歐美股和亞股勁揚;外匯方面,預期美元將持續維持弱勢;相對地,歐元、英鎊、澳幣人民幣可望受惠於弱美元格局在今年走強。

渣打銀行財富管理主管陳太齡指出,「2021年對諸多資產類別都是前景樂觀的一年,全球經濟將迎來反彈,各國央行將持續聚焦於支持經濟成長,這對於2021年的股市前景尤其有利。」

渣打銀行點出2021年7項值得投資人關注的焦點趨勢。第一,是全球關注的疫苗進展;疫苗研發有成並在去年12月初開始施打,預期全球經濟活動可望在2021上半年逐漸迴歸常軌,有助於抵消市場對於金融資產估值過高的擔憂。

第二,低利環境資金浪潮尚未停歇,投資人對於追求收益預期將更加積極,因此可透過配置新興市場債券、成熟市場高收益債券、全球高股息股票和特別股來尋求收益,甚至可以考慮利用短期市場波動,透過賣出選擇權策略的商品,例如基金、結構債等資產,來強化收益。

第三、價值股的表現將有機會領先成長股和優質股,尤其隨着經濟復甦將帶動工業、非必需消費、原物料走揚,而數位升級、5G及雲端服務仍將持續使科技股受到追捧;而美元走弱有望吸引資金流入亞洲股市,人民幣基於利差加上中國企業自美股下市,預期在資金流入中國股市的過程中,可能帶動中國股匯雙漲。

第四、聯準會維持史無前例的量化寬鬆政策,並表示將維持利率至 2023 年底,加上疫苗問世使美元避險需求下滑,美國財政、貿易雙赤字擴大,渣打銀行預期美元指數可能進一步下跌 6至7%,弱勢的美元也將有利於風險性資產表現,尤其是新興市場資產。

第五、疫情加速數位轉型醫療科技、物聯網電動車的發展進程,有望持續推動創新浪潮,製造業供應鏈將成爲推動下一階段物聯網成長的重要族羣連帶拉昇股市長線前景。

第六、氣候變遷投資將成爲主流趨勢,尤其在各國政策上的承諾、消費者對疫後世界的期待與企業導入ESG 原則等多重助力下,都將支撐氣候變遷投資等相關投資題材。

第七,全球持續低利率環境,渣打銀行建議投資人應重新檢視投資部位,在充分考量相關風險後從低利率的環境中尋求收益標的,渣打銀行持續看好特定類型債券表現,包括相對低波動、高殖利率的亞洲企業債以及新興市場債;成熟市場部分,則以高收益債信用利差空間較大。

陳太齡指出,經歷2020年的市場波動,投資人紛紛將焦點轉向更長期穩健的投資報酬,尤其多數臺灣人以退休生活爲首要理財目標,建議及早規劃,不僅可利用長期效果抵抗通膨影響,更可因應市場變化或個人需求及早調整

退休規劃應掌握三大原則。第一,每年檢視動態調整,隨着國際市場、突發事件家庭計劃彈性修正,第二是兼顧投資與保障,第三則是善用資產配置及定期定額計劃,降低資產波動,並維持穩定現金流收入。

瑞銀財富管理投資總監辦公室日前發佈最新觀點指出「美元利率優勢不復在」,今年將有兩種趨勢,第一,除了日圓,預期G10國貨幣兌美元在未來12個月走高;第二,歐元及英鎊兩者2021年末,目標分別爲1.27及1.43美元。