銀行定期存款利率持續下降 淨息差持續承壓是關鍵

7月16日，融360數字科技研究院發佈監測數據顯示，今年6月，銀行各期限整存整取存款的平均利率均環比上月有所下跌，大額存單3個月、2年、3年期平均利率環比均有所下跌。

自2022年4月以來，銀行存款利率持續下行，如今已經下降到歷史較低水平。不過，業內人士普遍認爲，由於銀行淨息差壓力較大，銀行存款利率或有進一步下行空間。

多種定期存款產品利率持續下行 3年5年倒掛“剪刀差”走擴

“銀行定期存款利率確實一直在下行。”有銀行理財客戶經理告訴貝殼財經記者，近期雖然該行沒有再度下調存款利率，但他預計未來仍有可能持續走低。

根據融360數字科技研究院監測的數據，6月，銀行整存整取存款3個月期平均利率爲1.565%，6個月期平均利率爲1.77%，1年期平均利率爲1.9%，2年期平均利率爲2.107%，3年期平均利率爲2.507%，5年期平均利率爲2.433%。其中，5年期定期存款利率環比下降最多，達到2.8個基點，並與3年定期存款利率形成倒掛。

融360數字科技研究院分析認爲，中長期存款利率可能持續下降，3年期、5年期定期存款利率依然“倒掛”，預計後續存款利率仍會迎來多輪調降，銀行以壓降存款成本、減緩銀行息差縮窄壓力，但叫停“手工補息”等行爲使得原先虛高的存款利率正在逐步迴歸正常，淨息差壓力有望減小，存款利率降幅可能收窄。

大額存單多品種利率走低 中長期品種發行數量或呈下降趨勢

從大額存單來看，6月份銀行發行的大額存單3個月期平均利率爲1.681%，6個月期平均利率爲1.903%，1年期平均利率爲2.041%，2年期平均利率爲2.296%，3年期平均利率爲2.696%；和上個月相比，大額存單各期限平均利率有漲有跌，其中，3個月、2年、3年期平均利率均下跌。不過，銀行需要優化存款結構，壓降高成本存款的量價水平，預計中長期大額存單發行數量呈下降趨勢。

融360數字科技研究院數據顯示，6月大額存單數量環比大幅下降15.48%，但3年期的發行量增加明顯；由於利率優勢明顯，個人儲戶購買3年期大額存單的意願較強。

不過，融360數字科技研究院研究員艾亞文認爲，銀行存款成本率仍處高位，息差壓力之下，銀行需要優化存款結構，壓降高成本存款的量價水平，無論是大型銀行還是中小銀行，普遍收緊了中長期大額存單的發行，特色存單也是階段性發放，大額存單可謂一單難求，預計中長期大額存單發行數量呈下降趨勢。

淨息差處於歷史低位 銀行存款利率或仍將進一步下行

銀行中長期存款利率持續下行，3年期、5年期定期存款利率依然“倒掛”，艾亞文認爲，後續存款利率仍會迎來多輪調降，以壓降存款成本、減緩銀行息差縮窄壓力。

根據國家金融監督管理總局數據顯示，今年一季度，商業銀行平均淨息差爲1.54%，較去年四季度的1.69%再降0.15個百分點，處於歷史最低水平。這說明了銀行息差壓力依然較大。

興業研究指出，隨着未來我國金融總量指標關注的淡化以及存款增速的下滑，銀行規模增速也將下一個臺階，“以量補價”策略或將難以爲繼。與此同時，在低利率、低息差時代若過分倚重投資交易，一旦出現市場利率誤判，可能對銀行的盈利乃至生存產生嚴重負面影響。由此，穩息差仍是當前我國銀行的重要任務。

不過，艾亞文認爲，近期金融監管部門叫停“手工補息”等行爲，使得原先虛高的存款利率逐步迴歸正常，淨息差壓力減小，存款利率降幅可能收窄。

新京報貝殼財經記者 姜樊

編輯 李錚

校對 柳寶慶