一番操作猛如虎 一看收益排倒數!基金到底該怎麼投?

(原標題:一番操作猛如虎,一看收益倒數基金到底該怎麼投?)

今年以來公募基金再度取得高收益,多隻基金翻了倍,偏股型基金的年內平均收益率甚至接近50%。

但是,不少投資者頻繁買賣,一番操作猛如虎,結果收益卻不咋地。此外,基金間業績分化也很大,同樣是科技主題基金,今年以來最高收益和最低收益者相差逾60個百分點,沒選對合適的基金,即使站上風口也難起飛。

買基金勝率高於炒股

中信證券做了一組測算,從勝率看,截至12月16日,年內累計收益爲正的主動管理型公募基金佔比爲98.94%,同期A股年內漲幅爲正的個股佔比爲55.37%。其中,年內漲幅超50%的基金佔比33.54%,是同期A股的2倍。

具體來看,基金年內收益主要集中在10%-70%之間,佔比89.11%;而個股的漲幅則相對分散,主要集中在-20%-40%區間,佔比65.52%。

數據來源:Wind,數據截至2020年12月16日

此外,進一步拉長期限來看,自2004年相關基金指數成立以來,4類基金指數均獲得了600%以上的收益。其中偏股混合型、普通股票型基金指數漲幅超1000%,遠跑贏同期A股主要指數漲幅。

跑贏有啥用,我還是虧

儘管從統計上來看,買基金“贏多輸少”,然而優秀的總是“別人家的孩子”,不少基民在自己操作過程經常會遭遇以下兩種的問題:

1、“名字”挑錯

以今年大熱的科技類主題基金爲例,中信基金篩選名稱中含“科技”兩個字的基金,然後剔除其中的指數型產品及兼投其他產業的產品,最終得到40只產品(不含今年成立及到期基金)。

從收益情況來看,科技類主題基金今年以來分化頗爲明顯,最高收益率可達91.64%,而最低者僅獲得25.07%的回報,首尾相差逾60個百分點。

2、時間挑錯

即使挑到了“牛基”,賺錢依然不敢打包票

廣發優質生活爲例,該基金今年3月25日成立,截至11月22日,基金淨值爲1.58元,最高淨值1.63元,期間最大回撤9.13%。但是,截至11月20日,投資者的平均收益只有17.55%,甚至有超過10%的投資者虧損

同樣的情況也發生在基金經理苗宇管理的另外一隻基金上——廣發競爭優勢,從2015年初以來基金淨值漲幅超過200%,但是截至11月20日,持有人的平均收益只有0.49%。

那麼購買基金的正確“姿勢”是什麼?

中歐基金測算髮現,對於偏股型基金,持有五年效果最佳。以偏股混合型基金指數爲例,持有半年到兩年,獲得年化收益率超過10%的比例相對較低;但持有時間在4-6年的時候,年化收益率超10%的概率是最高的,最高達到67%;如果再拉長持有時間,堅持持有7-10年,該概率下降,與短期持有的獲勝概率差不多。

堅持持有偏股型基金在4-6年的時候,是一個關鍵時間。如果在這個週期內收益達到投資預期,那麼投資者可以考慮賣出,及時落袋爲安。

市場現存基金數量已超過6000只,如何在衆多的基金中挑選出值得長期持有的基金?中歐基金表示,可以從三個方面考慮:

第一、基金經理從業時間比較久,尤其是經歷過牛熊週期的,他們相對更資深,面對市場回撤也更有經驗

第二、基金的規模不能太小。持有5年左右,時間不算短,選擇規模適中的基金,避免遭遇基金清盤風險

第三、基金的過往業績在中等偏上水平,比如基金近1年、2年、3年、5年各個維度的收益率都超越同期大盤指數及同類基金。

當前市場行情較爲震盪,多位業內人士建議,對於普通投資者而言,定投是一個較佳方式。以上證指數爲投資標的,每月定投1000元,不論是震盪上行、震盪下行或橫盤震盪市場,定投的優勢都相對更明顯,收益都比一次性投資收益要高。

數據來源:Wind中歐基金

格上財富表示,不少投資者喜歡追漲殺跌,在市場低點賣出,在市場高位買入,往往就錯過了最賺錢的時間段。基金定投可以淡化擇時,而且可以使得投資者心態更加平和。一般在市場下跌時,定投可以拉低成本,投資者也不會太恐慌,而在市場高位時,也能限制自己大幅加倉的衝動。只要基金定投賺取了合理的預期收益,在市場高位止盈,這其實是投資者大概率能做到的事情

編輯:黃淑慧