研報掘金丨東海證券：工商銀行當前估值處於歷史較低水平，維持“增持”評級

東海證券研報指出，工商銀行(601398.SH)受需求偏弱及淡化規模導向影響，一般貸款投放明顯放緩。Q2末，工行總資產同比增長7.89%至47.12萬億元，增速較Q1末明顯放緩，相對行業領先優勢明顯收斂。往年經驗來看，公司全年攬儲主要集中在Q1與Q2，雖然Q2攬儲力度放緩，但環比仍會實現增長。Q3以來，擠水分影響基本消除，預計公司存款增速將溫和修復。由於工商銀行客戶基礎良好、業務多元且分散，預計仍能在壓力上升的經營環境中實現穩健經營，當前估值處於歷史較低水平，維持“增持”評級。