先探／蘋果逆轉勝
三星Note 7出包，正好蘋果iPhone 7新機登場，上市銷售好，一反被市場看衰的預期；蘋果股價在臺灣中秋節休市期間大漲，帶動美國科技股大漲，對臺灣科技股有利多，有助蘋概股及中低價低PE股表現。科技股大逆轉！
【文／方亞申】
中秋節前，全球股市被美國聯準會可能升息嚇壞了，線型上幾乎都成爲空頭排列，不是跌破月線、季線就是測試半年線。但秋節期間美國公佈經濟數據並不是很好，最重要的是，前陣子鑼鼓喧天上市的三星Note 7，一開始評價極高，一度讓市場認爲蘋果新機今年沒救了；但上天啓開了另一扇門，Note 7發生電池爆炸，從美國到臺灣、日本都出現。甚至政府下令不準將Note 7帶上飛機，最大市場之一的中國也跟進禁止，三星除了回收換機外，可能還將面臨訴訟罰錢，等於宣告這支手機「死亡」。天賜良機，蘋果ｉ７緊接着登場，銷售暴增，姑且不論新功能如，三星發生「火燒機」，意味年底前新機市場將只有蘋果獨強，傳聞緊急要代工廠備貨一億支，這可好到蘋果以及臺灣供應鏈。
天時地利 蘋果新機大逆轉
過去常說「一顆蘋果救臺灣」，的確，若蘋果手機銷售大好，臺灣供應鏈業績極可能被帶動，而八、九月臺灣出口成長翻正可能性大增，真是救了臺灣。
臺灣企業八月銷售比去年同期成長五％，爲十個月以來首度成長。在半導體的帶動下，電子代工服務（ＥＭＳ）也明顯恢復成長，主要受惠於蘋果公司新推出的iPhone 7需求升高。而根據日經新聞統計臺灣十九家主要ＩＴ廠八月營收，發現其中十家企業的營收成長，優於前月的僅五家；十九家企業的營收共計達八五九○億臺幣。先前在蘋果和中國經濟成長同步放緩的相互影響下，臺灣ＩＴ業一度陷入低谷，如今終於迎來曙光。
蘋果近一週股價大漲超過一成，臺灣秋節過後開盤，蘋果供應鏈從臺積電、大立光、和碩、鴻海，到可成、鴻準、臺郡、臻鼎ＫＹ等紛紛大漲，帶動臺股重返九二○○點之上，從原來不被看好股價表現平平，如今成爲臺股中流砥柱，對於其他供應鏈股價將有加分作用。
再來就是全球ＰＣ晶片龍頭英特爾，基於個人電腦市場近來回溫，十五日宣佈調高第三季財測，受此激勵股價應聲大漲，創今年新高。近期的電腦買氣集中在高階筆記型電腦和遊戲用電腦，英特爾預期第三季營收將介於一五三～一五九億美元，高於先前預測的一四四～一五四億美元。此外，該公司預期毛利率將有二位數成績。英特爾將營收攀升歸功於硬體業者回補電腦產品和零件庫存，在新聞稿表示：「公司發現個人電腦需求有好轉的跡象。」而市場認爲消費者近期購買更多高階筆電、二合一平板筆電，以及針對遊戲設計的電腦，上述產品採用英特爾更高階、而且價格相對較高的晶片。對於臺灣ＰＣ業是一大利多。與英特爾關係密切的ＩＣ設計業者信驊股價攀上歷史高峰。
Nvidia、英特爾、應材表現強
而值得注意的是，英特爾中高階產品出貨順暢，美國遊戲業者Falcon Northwest，就說該公司的遊戲用電腦售價在三千～五千美元（超過九萬臺幣以上），而截至八月止的季度營收勁揚四九％，是自一九九二年創立以來最大季度增幅。Falcon雖然採用英特爾的晶片，但認爲Nvidia新繪圖晶片提升遊戲的視覺效果，和需搭配高階電腦的虛擬實境（ＶＲ）技術興起，才帶動電腦需求好轉。
重點點出了今年費城半導體成分股中漲幅第二、超過九六％成的Nvidia！當市場對Nvidia的印象還多停留在電玩產品當中不可或缺的繪圖晶片時，實際上，Nvidia已經成爲龐大數據中心商機的受惠者。Nvidia設計的賣座晶片，不只能讓玩家在電玩世界中享受更真實的畫面效果，Nvidia以相似方式設計出的晶片，還適合協助處理數據中心來自各處的大量資訊。近期最佳的例子就是，ＩＢＭ宣佈將在自家的雲端服務中，採用Nvidia新一代Tesla M60繪圖處理晶片產品。此外，Nvidia也沒缺席其他最夯的領域，包括人工智慧、無人駕駛車與虛擬實境裝置。並與特斯拉、谷歌等當紅公司合作開發先進晶片，Nvidia股價已創歷史新高、達六三．四美元。接下來十月份公佈第三季財報，市場樂觀以待。由於這波Nvidia晶片發展方向正是未來科技趨勢所在，該公司已站在浪頭上！臺灣與該公司合作最密切就是微星，股價長多可期，在超級電腦方向則找廣達合作。
而在蘋果、英特爾帶動下，Nasdaq指數已創今年新高五二九九點，費城半導體指數則以Nvidia、英特爾及臺積電爲主，再創八一四點、二○○○年底以來新高點，走勢相當強，Nasdaq及費半同時強勢表態，似乎顯示電子業好轉幾乎相當明顯，第三季一如往常旺季來臨，對臺灣電子股相當有幫助。
而觀察費半成分股中，也是臺灣大廠剛加入費半指數的慧榮ＩＣ設計公司，在快閃記憶體需求大增下，今年無論股價及業績都大好，漲幅居費半第五名（本刊前期介紹）。再來漲幅第四名則是美商應材，受惠中國、韓國大廠搶OLED及半導體設備，近期股價也是創新高。由於三星、ＬＧ策略性將陸續淡出ＬＣＤ轉向AMOLED以搶蘋果訂單，今、明兩年搶設備搶得兇，美商應材業績將獲得保障，可以預期十月業績公佈也將是亮麗，股價看好。不過臺灣連結得上的公司幾乎沒有。(全文未完)
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