Wind風控日報 | 中國船舶吸並中國重工，“中國神船”啓航

//今日關注 //

1、國常會研究促進創業投資發展的有關舉措

2、何立峰同英國財政大臣裡夫斯通電話，就重啓中英經濟財金對話、加強經貿合作交換意見

3、中國船舶吸並中國重工，“中國神船”啓航

4、國務院關稅稅則委員會停止執行對臺部分農產品進口零關稅政策

5、中注協就獨立性準則公開徵求意見

// 宏觀政策 //

1、國常會：研究促進創業投資發展的有關舉措

國務院總理李強主持召開國務院常務會議，研究促進創業投資發展的有關舉措。會議指出，創業投資事關科技創新、產業升級和高質量發展。要儘快疏通“募投管退”各環節存在的堵點卡點，支持符合條件的科技型企業境內外上市，大力發展股權轉讓、併購市場，推廣實物分配股票試點，鼓勵社會資本設立市場化併購母基金或創業投資二級市場基金，促進創投行業良性循環。要推動國資出資成爲更有擔當的長期資本、耐心資本，完善國有資金出資、考覈、容錯、退出相關政策措施。

2、何立峰同英國財政大臣裡夫斯通電話，就重啓中英經濟財金對話、加強經貿合作交換意見

中英經濟財金對話中方牽頭人、國務院副總理何立峰應約同對話英方牽頭人、英國財政大臣裡夫斯通電話，就重啓中英經濟財金對話、加強經貿合作交換意見。何立峰表示，中方願與英方共同落實好兩國領導人重要共識，重啓中英經濟財金對話，加強發展戰略對接，促進貿易和投資自由化便利化，拓展金融、綠色經濟、生物醫藥、人工智能等領域合作。裡夫斯表示，英方願與中方加強對話合作，爲英中發展長期互利的關係建立穩定、持久的基礎。

3、國務院關稅稅則委員會停止執行對臺部分農產品進口零關稅政策

臺灣地區單方面對大陸產品出口採取歧視性的禁止、限制等措施，嚴重阻礙兩岸經貿合作。國務院關稅稅則委員會近日發佈公告，自2024年9月25日起，停止執行對原產於臺灣地區的鮮水果、蔬菜、水產品等34項農產品免徵進口關稅政策，相關農產品進口關稅按現行有關規定執行。

//中國債券預警 //

1、國家外匯局：8月境外機構繼續淨增持境內債券，外資配置人民幣資產意願保持穩定

國家外匯局表示，我國跨境資金流動更趨穩定，境內外匯供求基本平衡。8月份，企業、個人等非銀行部門跨境收支順差153億美元；同時，境內主體購匯節奏有所回落、結匯需求穩中有升，銀行結售匯差額趨向均衡。在內外部環境持續改善的作用下，近期外匯市場預期更加平穩，市場交易保持理性有序。主要渠道跨境資金流動總體向好。我國外貿發展態勢持續向好，8月貨物貿易項下跨境資金淨流入環比增長11%；境外機構繼續淨增持境內債券，外資配置人民幣資產意願保持穩定。

2、雲南能投集團：“24雲能投CP002”取消發行

雲南省能源投資集團有限公司於2024年09月18日發佈公告稱，鑑於融資計劃有變，決定取消“24雲能投CP002”的發行，後續發行計劃另行公告。

3、融僑集團：子公司2筆債務發生逾期，本公司新增被限制高消費情形

融僑集團股份有限公司發佈公告，公司之子公司武漢融僑置業有限公司因項目的開發及銷售進度不及預期，導致未能如期償還中國東方資產管理股份有限公司湖北省分公司兩筆債務，目前武漢融僑置業及融僑集團等各方正在與東方資產就該債務展期事宜進行溝通，爭取減少債務逾期事項對公司生產經營和償債能力的不良影響。此外，本公司因存在訴訟、仲裁事項，導致相關主體新增被限制高消費情形。

4、奧園集團：截至8月31日未能清償到期債務本金累計430.77億元，涉訴金額約569.51億元

奧園集團有限公司公告，受自身及行業環境影響，公司面臨階段性流動性風險，發生部分債務未能及時清償以及項目涉訴的情況。截至2024年8月31日，公司涉及未能清償的到期債務本金累計約人民幣430.77億元，較上月末增加約1.66%。截至2024年8月31日，公司及子公司涉及多項重大未決訴訟，涉訴金額約569.51億元，其中融資相關涉訟金額約486.30億元，非融資相關涉訟金額約83.22億元。涉訴總金額較上月末減少約0.63%。

5、泛海控股：被要求償還民生銀行借款本金3億元及相應利息589.17萬元、罰息等

泛海控股公告，公司收到北京金融法院送達的《民事判決書》，泛海控股股份有限公司被要求於判決生效後十日內償還民生銀行借款本金3億元及相應利息589.17萬元、罰息等。法院判決支持民生銀行訴求，並確認民生銀行有權就泛海控股及相關公司的質押物和抵押物優先受償。

6、豐源投資：被擔保公司通化禹森被裁定凍結相關方銀行賬戶存款

通化禹森房地產開發有限責任公司與通化融達村鎮銀行簽訂借款合同，貸款1500萬元，通化市豐源投資開發有限公司等提供連帶責任保證擔保。因通化禹森未能按時支付利息，通化融達村鎮銀行提起訴訟。2024年9月，通化縣人民法院執行立案。9月5日，通化縣人民法院作出執行裁定書，認爲通化禹森未按生效法律文書確定的內容履行義務，裁定凍結相關方銀行賬戶存款。

// 中國股票預警 //

1、中國船舶吸並中國重工，“中國神船”啓航

中國船舶、中國重工同時公告，正在籌劃重大資產重組，將由中國船舶通過向中國重工全體股東發行A股股票的方式換股吸收合併中國重工，完成後中國重工將終止上市並註銷法人資格。根據交易方案，中國重工與中國船舶的換股比例爲1:0.1335，即每1股中國重工股票可以換得0.1335股中國船舶股票。兩家超千億元市值的上市公司聯合整合，是近十年A股資本市場最大規模的併購交易，也標誌着中國船舶集團解決船海主業同業競爭邁出了關鍵一步。中國船舶、中國重工股票將於9月19日開市起復牌。

2、年內逾20單“A拆A”失敗，有公司換道重謀上市路

據第一財經不完全統計，今年以來，已有逾20單“A拆A”失敗，終止數量較往年明顯增加。對於終止子公司分拆上市的原因，多數上市公司給出的理由是市場環境發生較大變化。在“A拆A”降溫之下，有些前期分拆上市失敗的公司另謀其他出路，比如轉道港股、北交所。

3、*ST威創被終止上市！“預罰單”同步出爐

*ST威創公告，因公司股票連續二十個交易日收盤價均低於1元，深交所決定終止公司股票上市，不進入退市整理期，將於深交所作出終止上市決定後十五個交易日內摘牌。公司同時公告，收到廣東證監局下發的《行政處罰事先告知書》，*ST威創未按規定及時披露實際控制人變更情況、協議收購導致公司實際控制人控制公司發生變化事項、關聯方非經營性資金佔用情況等，且2023年半年度報告、三季度報告存在虛假記載。擬對*ST威創處以850萬元罰款，對陸克平處以2200萬元罰款，並採取終身證券市場禁入措施。擬對劉鈞責令改正，給予警告，並處以700萬元罰款，並採取終身證券市場禁入措施。對陸宇給予警告，並處以600萬元罰款，同時對陸宇採取10年證券市場禁入措施。

4、四環生物：實際控制人陸克平和董事陸宇收到行政處罰事先告知書

四環生物公告稱，公司收到實際控制人陸克平和董事陸宇通知，因威創股份涉嫌信息披露違法違規，陸克平和陸宇收到廣東證監局下達的行政處罰事先告知書。根據告知書，陸克平被處以2200萬元罰款，並採取終身證券市場禁入措施；陸宇被處以120萬元和600萬元罰款，並採取10年證券市場禁入措施。

5、上海新陽：收到證監會上海監管局警示函

上海新陽公告，公司收到中國證券監督管理委員會上海監管局出具的行政監管措施決定書。經查，公司存在以下違規行爲：2024年8月17日，公司披露了《關於公司2024年第一季度報告的更正公告》，因未在2024年一季度報告中確認購買的掛鉤中證1000指數的場外期權金融衍生品價值及其公允價值變動損益1591.59萬元，導致虛增歸屬於上市公司股東的淨利潤1352.85萬元。公司前期公告的2024年一季度報告信息披露不準確。上海證監局決定對上海新陽採取出具警示函的行政監管措施。

6、陽光保險6.95億股權被凍結

近日，陽光保險新增一則股權凍結信息，被執行人爲深圳市霖峰投資控股有限公司，股權被執行的企業爲該公司，凍結股權數額6.95億人民幣，凍結期限自2024年9月4日至2027年9月3日，執行法院爲深圳市寶安區人民法院。

7、華仁藥業：涉及訴訟案件金額達2.84億

華仁藥業公告，公司及全資子公司西安曲江華仁藥業有限公司因股權轉讓糾紛被起訴，涉案金額達2.84億元。目前案件尚未開庭審理，對公司本期利潤及期後利潤的影響尚不確定。

8、浙江證監局對艾能聚及相關人員採取出具警示函措施

浙江證監局對浙江艾能聚光伏科技股份有限公司及其相關人員採取了出具警示函的措施。公司在內幕信息管理和募集資金使用方面存在問題，包括未進行內幕信息登記以及募集資金未實行專戶管理等。公司高管姚華、吳朝雲等人因未能忠實、勤勉地履行職責而被認定爲主要責任人。

//海外預警 //

1、迪士尼印度子公司要求Zee賠償9.4億美元

印度媒體集團Zee Entertainment公告稱，迪士尼全資子公司星空印度已於9月16日向倫敦國際仲裁院仲裁庭提交了案件陳述書，因協議終止，要求Zee支付損害賠償9.4億美元。Zee駁斥星空公司提出的所有索賠和主張，目前仲裁尚處於初始階段。該糾紛與Zee未能遵守與星空簽訂的14億美元許可協議中約定的付款期限有關。

2、歐盟法院確認對高通公司的反壟斷罰款

歐盟法院基本確認了歐盟對美國芯片巨頭高通公司的反壟斷罰款，從最初的2.42億歐元略微下調至2.387億歐元（合2.655億美元）。歐盟委員會於2019年對高通公司處以罰款，稱高通公司在2009年至2011年期間以低於成本的價格出售芯片組，這種做法被稱爲掠奪性定價，目的是挫敗英國手機軟件製造商Icera公司，後者現已成爲英偉達公司的一部分。

3、美國聯邦航空管理局對部分波音787飛機發布適航指令

美國聯邦航空管理局（FAA）對波音公司的某些787-8、787-9和787-10型飛機採用新的適航指令（AD）。該適航指令的起因是在啓動自動油門（A/T）的情況下着陸時出現的自動油門（A/T）錯誤行爲、低高度無線電高度表（LRRA）的潛在錯誤讀數以及低空速度保護和機組人員警報系統的可能缺陷。

4、加拿大汽車工人工會與通用汽車公司達成臨時協議

加拿大汽車工人工會Unifor公告稱，Unifor與通用汽車公司達成了一項臨時集體協議，涵蓋該公司位於安大略省英格索爾的CAMI裝配廠的1300多名成員。

5、谷歌在15億歐元廣告反壟斷案中獲勝

歐盟普通法院裁定，支持歐盟委員會的大部分裁決，但廢除了委員會對谷歌處以近15億歐元罰款的決定。裁定中稱，歐盟委員會對谷歌處以近15億歐元的罰款，理由之一是委員會在評估谷歌的合同條款期限時沒有考慮到所有相關情況，因此裁定撤銷委員會對谷歌處以近15億歐元罰款的決定。歐盟委員會曾在2019年因谷歌屏蔽來自雅虎和微軟等競爭對手的廣告而對其徵收15億歐元罰款。

// 金融同業預警 //

1、上海市市場監管局：商業銀行不得強制搭售理財、基金、貴金屬等金融產品

近日，上海市市場監管局召開全市商業銀行規範服務價格行爲行政指導會。上海市市場監管局重點提及，銀行應當嚴格遵守信貸管理各項規定和業務流程，不得以貸轉存、存貸掛鉤、浮利分費、借貸收費、借貸搭售、強制服務。不得強制搭售理財、基金、貴金屬等金融產品或要求客戶到指定的第三方機構辦理保險等業務。

2、中注協就獨立性準則公開徵求意見

中國註冊會計師協會近日發佈《中國註冊會計師獨立性準則第1號——財務報表審計和審閱業務對獨立性的要求（徵求意見稿）》，公開徵求意見。徵求意見的截止日期爲2024年10月31日。修訂主要包括以下方面：將獨立性要求從職業道德守則中提取出來形成專門的獨立性準則，擬作爲行政規範性文件印發。明確會計師事務所不得因其爲審計客戶提供審計以外的其他服務而影響審計收費。針對收費過度依賴個別審計客戶的問題強化了要求。針對公衆利益實體審計客戶，要求會計師事務所與客戶治理層溝通並公開披露收費相關信息。

3、證券私募基金管理人數量恐減少？私募銷售提前“入冬”

據每日經濟新聞，近日市場有傳言稱，未來證券類私募基金管理人數量將從當前的近萬家顯著壓縮。各券商、私募機構透露，現階段，私募銷售人氣堪稱陷入冰點，難度甚至超過2018年，一些中小私募正在面臨生存危機。

4、什麼情況？百億私募數銳減，正收益產品僅三成

據券商中國，在市場持續下行的背景下，百億私募面臨嚴峻考驗，不僅承受淨值下滑的壓力，部分私募管理規模也嚴重縮水。據統計，截至8月底，百億私募數量降至85家，比年初減少19家，降幅達18%。此外，今年前8個月，百億私募旗下產品中僅有31.49%取得了正收益。

5、盈利空間受擠壓 資產質量存隱憂，消費金融公司日子不好過

據中國證券報，“現在消金行業僧多粥少，頭部消金公司往往佔據着技術與資源等方面優勢，行業馬太效應明顯。頭部消金公司壓力都這麼大，其他消金公司日子更不好過。”某尾部消金公司人士表示。據多方調研，在資產荒持續背景下，越來越多玩家入局消金行業，使得該領域盈利空間、資產質量持續承壓。

//行業預警 //

1、國常會：要加大對牛羊養殖等支持力度，抓緊實施一批紓困政策

國常會指出，今年以來各地區各有關部門持之以恆抓好糧食生產和農業工作，有效應對洪澇災害等不利影響，夏糧產量創歷史新高，秋糧豐收在望，“菜籃子”產品供應充足。要精心組織抓好“三秋”糧食生產，加強災害監測預警和防範應對，做好機收組織調度，確保秋糧豐收到手。及早研究制定糧食收儲政策預案，儘快公佈新年度小麥最低收購價完善大豆加工獎補政策，保護好農民種糧積極性。要加大對牛羊養殖等支持力度，抓緊實施一批紓困政策，幫助養殖戶渡過難關。

2、北京海淀區通報2起涉嫌違規組織學科培訓的查處情況

近期，區“雙減”專班針對違規學科培訓密集開展執法檢查，同時覈實處置問題線索，依法嚴厲打擊面向中小學生的各類違規學科培訓行爲。通報致知少年科學文化（北京）有限公司、北京青鳥飛翔教育科技有限公司涉嫌違規組織線下學科培訓的問題及處置情況。

3、光伏組件價格再創新低

華電集團2024年第二批光伏組件集中採購正式開標。此次集採的最低投標價降至0.6221元/W，再次刷新行業新紀錄的最低報價。

4、涉及違規銷售司美格魯肽，國家藥監局公佈4起藥品違法案件典型案例

國家藥監局網站公佈4起藥品網絡銷售違法違規典型案例（第六批）。其中提出，2023年4月，根據投訴舉報線索，浙江省台州市市場監督管理局聯合公安機關對臺州市某醫院周邊進行檢查，發現當事人彭某某在未取得藥品經營許可證的情況下，通過中國醫藥供求網、中國藥品銷售網以及微信羣，銷售司美格魯肽注射液等藥品，涉案貨值金額12.75萬元。當事人上述行爲違反《中華人民共和國藥品管理法》第五十一條第一款規定。2023年9月，台州市椒江區市場監督管理局依據《中華人民共和國藥品管理法》第一百一十五條規定，對當事人處以沒收涉案藥品、沒收違法所得11.76萬元、罰款255.04萬元的行政處罰。

5、廣州南沙放開限購？官方迴應：未收到文件

據中證金牛座，近日，網傳廣州南沙區全面放開樓市限購政策，不需要社保年限，不限購套數，引發廣泛關注。南沙區住房和城鄉建設局一位工作人員對此迴應稱，目前尚未收到有關取消限購的正式文件。該工作人員還建議，可以先準備相關購房材料，並提交給南沙區不動產登記中心進行審覈。此外，目前南沙區並未有最新取消限購的政策和相關文件，仍屬於住房限購區域。

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