投資級債券傘型 聚光

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瞄準降息商機,中國信託投信昨(15)日宣佈推出包含主、被動債券商品的中國信託投資級債券傘型基金,爲近年來罕見的商品策略,當中主動型爲中國信託高評級策略收益債券基金、被動型中信優息投資級債(00948B),後者爲全臺第一檔10元計價的債券ETF。

中國信託表示,新商品是一檔主動式基金搭配一檔被動式基金,將於22日同步展開募集,可望滿足銀行、證券不同通路的投資人多元投資需求,有效協助投資人把握聯準會降息前的債市行情。

兩檔商品雖都鎖定投資級債券,但主動型基金是七成以上資金放在評級A以上債券,其他三成搭配BBB債、明日之星債、可轉債;被動型ETF則是九成以上資金配置於BBB+以上債券,可見兩者策略不同,可提供不同投資需求。

中國信託投信固定收益投資科主管張勝原表示,儘管近期通膨未如預期路徑發展,惟美國聯準會主席鮑爾在5月FOMC會議上釋出相對鴿派訊號,加上美國4月非農就業報告低於預期,讓投資人暫時鬆一口氣,市場靜待即將公佈的美國4月消費者物價指數(CPI)報告,數據強弱將牽動短期債市走勢。

張勝原建議,投資人在等待降息階段,可配置追求較高息收的投資等級債,追求收益機會的同時,也降低信用、流動性等風險,而中國信託投信即將於5月22日開募的中國信託投資級債券傘型基金,可望一次滿足投資人對於收益與資產品質需求。

中國信託高評級策略收益債券基金經理人房旼表示,該基金具備三大特點,一爲透過專業經理公司主動式操作,並視市場狀況、升降息預期變化靈活調整;二爲將投資一籃子債分散發行機構與利率風險;三爲相對更安全穩健高評級債爲主,並搭配非投資等級債等增益工具,也就是善用策略可望迎接收益。

中信優息投資級債經理人呂紹儀指出,此檔ETF有三大存「債」特色,一是首檔10元發行價的國內掛牌債券ETF;二爲採用月配息、收益平準金機制,有機會打造現金流,三爲目標優化殖利率,追蹤ICE 15年期以上已開發市場投資級優化收益ESG美元公司債券指數,截至4月30日,殖利率達6.44%,兼具目標收益優化及優質信評債券。