收評：滬指漲1.15%收復3600點 券商股領漲
本站財經6月25日訊 A股三大指數集體高開，早盤維持震盪上揚走勢，臨近午盤再度拉昇，滬指逼近3600點，兩市板塊走勢分化，BIPV概念、醫美概念走勢活躍，金融、釀酒等板塊走高。午後銀行板塊繼續走強，指數全線走高，滬指漲逾1%收復3600點，創業板指漲逾2%。煤炭、證券、白酒板塊不斷走高，鴻蒙、通訊設備持續走弱。整體看市場情緒高漲，兩市個股漲多跌少，市場賺錢效應不錯。滬深兩市成交10362億元，連續第6個交易日突破1萬億元。
截至收盤，上證指數漲1.15%，深證成指漲1.48%，創業板指漲2.09%。板塊方面，券商、煤炭、鋼鐵等板塊領漲，鴻蒙、通信設備、電子等板塊領跌。吸金方面，北向資金全天單邊淨買入141.03億元，創近一個月新高。本週北向資金累計淨買入逾200億元。
消息面：
1、發改委發佈關於印發《“十四五”積極應對人口老齡化工程和托育建設實施方案》的通知
通知指出，到2025年，在中央和地方共同努力下，堅持補短板、強弱項、提質量，進一步改善養老、托育服務基礎設施條件，推動設施規範化、標準化建設，增強兜底保障能力，增加普惠性服務供給，提升養老、托育服務水平，逐步構建居家社區機構相協調、醫養康養相結合的養老服務體系，不斷髮展和完善普惠托育服務體系。
2、湖南嶽陽市統計局網站刊文建議：出臺三胎獎勵政策，鼓勵順產
近日，湖南省岳陽市統計局網站刊發了題爲《岳陽市人口總體狀況簡析》的文章。文章在對策建議部分提到：持續出臺三胎獎勵扶持政策。建議一是三胎家庭的三個孩子義務教育實現從幼兒園到高中教育的全覆蓋；二是鼓勵以順產的方式進行生育，縮短二胎和三胎的生育週期，對於順產新生嬰兒給予孕檢、生育相關費用的補貼；三是取消課外和網絡輔導班；四是生育三胎的家庭，如果妻子有工作在3年內可獲得每天不低於2個小時的陪護時間照顧孩子，單位或者公司不得隨意開除或者更換其崗位，並且女性可要求隨時正常上崗。
根據《污染治理和節能減碳中央預算內投資專項管理辦法》要求，近日，國家發展改革委下達中央預算內投資75億元，支持各地污水處理、污水資源化利用、城鎮生活垃圾分類和處理、城鎮醫療廢物危險廢物集中處置等污染治理重點項目建設，助力深入打好污染防治攻堅戰。
4、吉利：極氪智能科技全球總部落戶寧波 積極探索實踐共同富裕示範區先行點
今日，吉利控股集團與寧波市人民政府簽署戰略合作協議，雙方將在全力打造中國汽車產業標杆、推動科技創新應用化、加快製造服務全鏈化、提升交通出行綠色化等方面形成戰略協同，同時，宣佈極氪智能科技公司全球總部落戶寧波。當天，吉利正式啓動吉利共同富裕計劃，宣佈將積極探索實踐吉利共同富裕示範區先行點，助力構建更加完善的寧波汽車產業生態體系，帶動全產業鏈可持續發展，實現產業共富。
5、立訊精密傳代工新iPhone
據悉，立訊精密今年將首度拿下iPhone新機組裝單，而且包括高階款大尺寸機種，總量達千萬支，訂單規模將逐年放大，可望在2023年超車和碩，成爲iPhone第二大組裝廠。目前iPhone組裝訂單，由鴻海、和碩、緯創等三家臺廠分食，以鴻海佔比最大。立訊先前已是蘋果供應鏈成員，主要供貨電聲元件、連接器等零組件，今年則躍居組裝要角之一。
機構觀點：
中信建投指出，儘管美國復甦領先，但由於歐美差距開始縮小，全球進入共振復甦，美元仍將在弱勢區間徘徊，人民幣貶值壓力不大，疊加國內資產繼續納入國際指數，外資將維持流入趨勢。短期流動性和需求推升下，商品仍有一定上漲空間，但進入下半年，商品機會整體趨向於尾聲。對應今年和明年的盈利預期，美股前瞻性估值僅略微偏高，不存在系統性風險。流動性充裕的環境下，大概率高位震盪。但需要警惕Taper帶來的情緒衝擊，參考去年9-10月的短期調整，幅度約爲5-10%。由於盈利增速見頂，流動性環境難以繼續推升估值，下半年A股整體或維持震盪態勢，結構性機會的捕捉可以從短期高景氣度、中期核心資產、長期優質成長賽道等思路入手。三季度10年國債收益率波動區間爲3.0%-3.2%，無趨勢性機會，謹防三季度信用債打破剛兌風險。
海通證券指出，最近題材股輪動切換速度非常快，急速的拉高後退潮的也很快，而指數在金融股的低迷壓制下，照樣放量回升，那麼在各類題材開始退潮的時候，我們可以把重點放在金融股以及低位個股上。特別是券商股，經歷了5月份的放量上漲後，已經縮量調整3周，從時間角度看，調整時間充分，也應該是時候再次表現一下了，結合次新股三峽能源近300億的成交量來看，情緒已經得到釋放，總有迴歸理性的時候。
銀河證券指出，看好鴻蒙催化帶來的多場景智能物聯的滲透率快速提升，以及信創、金融IT高景氣度帶來的投資機會，重點推薦中科創達、道通科技、柏楚電子、同花順、恆生電子、極米科技，此外建議關注瑞芯微、德賽西威、鴻泉物聯、拓爾思、金山辦公、小米集團-W、中控技術、中望軟件、深信服、安恆信息、威勝信息。
中信建投：醫美萬億空間+景氣度高+滲透率低，把握長期價值
中信建投指出，我國真實醫美市場規模可達萬億級。預計未來4年正規市場複合增長約20%，高需求下保持高景氣度。醫療上游牌照和研發技術壁壘高，規範化程度高，看好未來2-3年上游產品加速多元化以及國產替代持續推進的邏輯。中游醫美機構格局極度分散，不正規現象較多，行業存在更大優勝劣汰空間，品牌化、連鎖化是未來機構加快跑馬圈地、長期可持續發展的核心壁壘，未來行業整合者正在醞釀。