蘋果MR帶火硅基OLED材料 A股產業鏈含金量幾何？公司迴應來了
《科創板日報》1月10日訊（記者 黃修眉） 蘋果將於今年2月2日正式發售Vision Pro的消息一出，市場對於MR產業鏈多個環節的關注度也陡升，尤其是顯示屏所涉及的硅基OLED材料。近日，不少投資者在“上證e互動”平臺詢問奧來德與萊特光電有關該材料的情況。
對此，《科創板日報》記者以投資者身份致電上述兩家公司董秘辦，其相關工作人員均表示，硅基OLED材料屬於公司生產材料中的一種，公司有對客戶供貨，但規模不算大，目前下游客戶對硅基OLED材料處於關注狀態。
業內：硅基OLED是下一代顯示技術的開始
隨着Apple Vision Pro發售在即，市場對MR的關注度再次提高。有分析表示，蘋果此次的改變主要聚焦在顯示屏：通過硅基顯示，視覺效果上有了質的飛躍，滿足了大衆對類眼視覺效果的要求。
“硅基OLED，具有高像素密度、高分辨率、快響應速度、輕薄等優勢，這意味着硅基OLED是XR（包括AR、VR、MR）設備的最佳選擇，Apple Vision Pro選擇該材料也是對硅基OLED先進性的驗證。”業內先進製造領域券商分析師向《科創板日報》記者解讀稱。
“硅基OLED還在高速更新迭代中。”上述分析師表示，硅基OLED及相應材料的成本都較高，生態鏈也沒有承接巨大終端市場的能力。但是硅基OLED是下一代顯示技術的開始，就像玻璃基LCD、玻璃基OLED一樣持續發展了十多年。
需要一提的是，容億投資於去年底發文探討硅基Micro-OLED（硅基微型OLED），認爲該材料非常適用於XR、軍工、工業及醫療等領域。
“伴隨着軍隊數字化裝備升級改造、新能源汽車智能座艙HUD標配、工業及醫療場景對近眼顯示新的需求，將進一步打開硅基OLED顯示領域的增量市場。”容億投資總監何遠迪如是表示。
中航證券科技電子分析師劉牧野也向《科創板日報》記者表示，“Apple Vision Pro所使用的硅基OLED與用於手機的傳統OLED材料不完全相同。從顯示效果看，其更多用於近眼設備領域，因此對材料和技術都有着更高的要求。”
“蘋果採用的硅基OLED代表着微型顯示技術的發展方向。”劉牧野稱，“但我們要看到蘋果MR頭顯設備纔剛面世。相較於傳統的OLED，硅基OLED的成本更高，因此使用領域也更集中在高端領域和小尺寸面板上。”
廠商：有儲備硅基材料 但下游客戶佔比不算高
受益於Apple Vision Pro發售在即，產業鏈各環節高度關注硅基OLED及其相關材料。近日，更有外媒報道稱，京東方與視涯科技或已進入Apple Vision Pro的產業鏈。
《科創板日報》記者瞭解到，OLED材料廠商奧來德與萊特光電均表示，其有硅基OLED材料的儲備，且一直在向下遊客戶供貨，但規模都不算大。
其中，奧來德董秘辦工作人員向《科創板日報》記者表示，該公司已向7-8家客戶小規模供貨硅基OLED材料，包括安徽熙泰、南京國兆、湖畔光電、觀宇科技等。
“大規模量產硅基OLED，需要12英寸生產線，但下游客戶目前仍多爲8英寸生產線，也有客戶規劃了12英寸生產線，但建設需要一定時間。”上述工作人員表示。
此前，奧來德表示，該公司正推進硅基OLED材料的市場推廣與送樣測試，也有材料正在視涯科技測試驗證。
對於上述情況，奧來德董秘辦工作人員回覆稱：“奧來德2022年底正式實現多個Prime材料導入國內面板廠商，全面實現這一類型材料在面板廠商的本土化。公司的其他OLED材料也正處於客戶測試和驗證階段，公司預計幾年內實現全部材料的本土化導入。”
萊特光電董秘辦工作人員則向《科創板日報》記者表示，該公司有儲備硅基OLED材料。目前該公司多款OLED產品在視涯驗證測試，尚未形成銷售收入。“OLED面板廠商目前主要聚焦於手機領域，中大尺寸的傳統OLED面板和產品還在不斷普及中，硅基OLED面板會更高端，目前普及領域有限。”
產業：面板領域正在復甦 OLED材料創新需求強
就《科創板日報》記者向奧來德、萊特光電、瑞聯新材等國內OLED材料廠商所瞭解到的情況整體來看，目前OLED材料主要使用領域爲手機，但產業也朝着電視、平板等大中型尺寸快速發展。
上述三家公司董秘辦相關工作人員均表示，從面板廠商與終端消費市場反饋來看，消費電子的復甦，帶來了材料方面的良好預期。
奧來德近日在投資者調研中表示，通過下游反饋，OLED面板行業正在復甦，稼動率處於快速提升階段，反映到終端消費市場，很多品牌手機的銷量較好，因此該公司提供的上游原材料得以保持較好的出貨節奏。“2023年材料放量以Prime類材料爲主，2024年其他材料也會放量。”
2023年前三季度，奧來德有機發光材料總收入爲2.22億元，較去年同比增長47.36%。2023年Q1-Q3，該公司各單季度有機發光材料營收分別爲6597萬元、7551萬元、8016萬元。該業務板塊成爲了拉動其業績增長的重要因素。
招股書顯示，萊特光電是首家爲京東方供應OLED發光功能材料且具備自主專利的國內廠商，實現了多種OLED材料的量產供應。
萊特光電董秘辦工作人員向《科創板日報》記者表示，從OLED終端應用來看，智能手機是第一大應用市場，逐漸從高端旗艦機向中低端機型滲透，摺疊屏、平板、電腦、車載顯示等新市場將持續打開行業增長空間。
萊特光電此前在接受機構調研時表示，目前該公司量產的兩款產品Red Prime材料及Green Host材料持續穩定供貨，Red Host材料、Green Prime材料、Blue Host材料等新產品已在客戶端驗證測試，有望爲其未來帶來新的業績增量。
瑞聯新材董秘辦工作人員此前向《科創板日報》記者提到，市場對OLED面板的需求在增強，蘋果擬在新款iPad Pro上採用OLED顯示屏，高端智能汽車的數控板塊幕面積也越來越大。瑞聯新材方面則表示，“未來公司OLED材料的業務佔比或將超過液晶材料。”
“國內OLED材料廠商的發展機遇在於與國內面板廠商配合創新，才能達到更好的發光效果。”中泰證券分析師王芳表示，“OLED材料的本土化發展，是國內面板廠商保持創新與競爭力重要一環，相關材料創新的動力和需求都較強。”