募資額縮水 美諾華“無縫銜接”推新定增方案

7月20日晚間，美諾華（603538）宣佈終止已籌劃近一年的2022年度向特定對象發行股票事項，同時披露了新的定增募資方案。與前次方案相比，美諾華此次定增募資額出現明顯縮水，且新增了"廠區智能化改造提升項目"這一募投項目。選擇放棄前次方案重新再來的美諾華，如今正面臨着股價、業績雙雙承壓的尷尬局面。

少募2.4億元

與前次定增募資相比，美諾華此次定增將少募2.4億元。

公司最新預案顯示，擬向特定對象發行股票募集資金總額不超過6.52億元。募集資金將用於年產3760噸原料藥及中間體一階段項目、廠區智能化改造提升項目、補充流動資金項目3個項目，擬投入募資額分別約爲4.02億元、9000萬元、1.6億元。

公告顯示，本次向特定對象發行股票的發行對象爲包括公司控股股東寧波美諾華控股集團有限公司（以下簡稱"美諾華控股"）在內的不超過35名（含）的特定投資者。其中，美諾華控股擬以現金方式認購本次向特定對象發行股票，認購金額不低於5000萬元（含本數）且不超過15000萬元（含本數），其餘股份由其他發行對象以現金方式認購。

與前次定增募資相比，此次方案在發行對象、募投項目、募資金額等方面都存在差異。美諾華前次擬募集資金不超8.92億元，募投項目爲年產3760噸原料藥及中間體項目和補充流動資金，擬投入募資額分別爲6.245億元、2.675億元。與前次定增相比，此次定增要少募2.4億元，且新增"廠區智能化改造提升"這一項目。此外，在前次方案中，並未確定發行對象。

針對前次定增終止的原因，美諾華表示，結合公司未來發展戰略規劃，爲提振市場信心，公司控股股東美諾華控股擬作爲發行對象參與公司本次向特定對象發行。經公司與相關各方的溝通及審慎論證，爲順利推進融資進展，在充分考慮當前市場與政策環境、結合實際控制人持股比例等實際情況後，公司決定終止2022年度向特定對象發行股票事項，在修改和調整方案後重新履行董事會、股東大會審議程序並將儘快向上交所遞交向特定對象發行股票的申請資料。

股價下跌業績承壓

雖然美諾華募資額出現縮水，但與前次定增相比，發行數量上限反而提高。這也意味着，發行價格預計將出現下滑。

據瞭解，前次定增方案中，發行數量上限爲6389.48萬股，而本次定增方案中，發行數量爲不超過6402.03萬股。

美諾華近期在二級市場上的表現或可以對上述現象作出解釋。東方財富顯示，2022年12月19日-2023年7月20日，後復權形式下，美諾華區間累計跌幅爲44.31%。截至7月20日收盤，美諾華報17.02元/股，總市值爲36.32億元。

不僅股價下滑明顯，美諾華今年以來業績表現也不甚理想。今年一季度，美諾華實現營業收入約爲2.46億元，同比下降50.76%；對應實現的歸屬淨利潤約爲4345萬元，同比下降62.3%。

今年上半年，美諾華預計實現歸屬淨利潤3000萬-3300萬元，同比減少82.13%-83.75%。美諾華表示，本期業績預減的主要原因有三點，其一，外匯套期保值業務產生的投資收益和公允價值變動損益出現虧損；其二，公司新建產能處於產能爬坡初期，產品管線處於集中轉移階段，短期綜合運營成本高；其三，公司本期新冠相關訂單減少，浙江燎原藥業股份有限公司已不再納入公司合併報表範圍等因素共同影響所致。

投融資專家許小恆表示，上市公司定增募資有利於增加公司資本實力，爲公司的高效運營提供有力的財務支持，一般來說是利好情形。但在公司業績、股價不理想之際拋出定增計劃，投資者並不一定會買賬。

針對公司相關問題，北京商報記者致電美諾華董秘辦公室進行採訪，不過對方電話未有人接聽。

北京商報記者丁寧