淡季不淡基調 搶先佈局3個落底轉機族羣
臺股。 記者林伯東/攝影
Q1淡季卻有人不淡
過去每一年的一、二月,雖然是淡季,但畢竟是「一年之計在於春」,大多數的上市櫃公司都會召開法說會,跟投資朋友分享今年的計劃及公司願景,也就是俗稱的「畫大餅」。
不過不知道是不是因爲川普重新擔任美國總統的緣故,諸多的不確定性因素,讓身爲上市櫃公司的大老闆們,都不敢隨便發言,深怕說出去的話最後沒有辦法做到。這讓股票市場變得較過往的第一季來得平淡許多。
3個落底轉機族羣
也就是因爲如此,投資朋友得以在這個市場情緒相對比較平淡的時間點,靜下心來尋找值得拉回佈局的公司。今天我們就來分享3個我個人認爲在產業面有機會落底或是有轉機的族羣。
一、矽晶圓
矽晶圓(Silicon wafer)是半導體產業中最重要的基礎材料。它是由高純度的矽經過熔融、提煉、切割等程序製成的圓形薄片。主要的用途是製造積體電路、微處理器、記憶體等半導體元件的基板。所有電子產品,包括智慧型手機、電腦、電視、汽車等,都離不開矽晶圓。上中下游分別是:矽原料提煉、矽晶棒製造、矽晶圓製造(包括切割、研磨、拋光等工序)、半導體元件製造。臺灣擁有護國神山臺積電(2330),自然也就有較完整的半導體產業鏈。
根據SEMI(國際半導體產業協會)指出,全球矽晶圓需求在2024年下半年已擺脫下滑走勢,重拾復甦動能,此一趨勢有望延續至2025年。預計2025年矽晶圓出貨量將回升,接近10%的成長率,並且2026年增幅更高。
二、記憶體
記憶體(Memory)是一種用於儲存資料和程式的電子元件。在電腦、智慧型手機、平板電腦等電子設備中,記憶體扮演着至關重要的角色。它就像一個人的大腦,負責記住和處理各種資訊。主要分成:DRAM(動態隨機存取記憶體)、NAND Flash(快閃記憶體)。如果跟上一段的矽晶圓產業做對照,屬於矽晶圓產業的中下游。
由於2025年DRAM及NAND Flash原廠持續減產,三星、SK海力士和美光可能停產DDR3與DDR4,最快可能在夏季後出現供應短缺。再加上HBM需求持續成長、NAND Flash市場供需改善。
三、被動元件
被動元件是電子電路中不可或缺的基礎元件,分爲:電阻、電容、電感,廣泛應用於各種電子產品。臺灣在全球被動元件產業中扮演着重要角色,擁有完整的產業鏈,從材料、元件製造到模組組裝都有。
2025年受惠AI、車用等需求成長,積層陶瓷電容(MLCC)需求倍增,龍頭廠國巨(2327)在2024年第三季營收已領先創下單季歷史新高。全年有機會較去年成長,且下半年優於上半年。
吃緊弄破碗
看了上面的3個族羣之後,投資朋友大概很想知道有哪些個股值得我們去留意,我就各挑2檔列表供大家參考。請參考下表。
上表是3大落底產業指標股,元月營收已經出現年月雙增的是國巨,股價淨值比最低的是南亞科(2408),穩健型投資朋友可以優先參考這兩檔。不過因爲是轉機股,因此股價容易低檔震盪,建議分批佈局。
國巨日K
資料來源:大富資訊
南亞科日K
資料來源:大富資訊
以上就是我們本週跟大家的分享,預祝大家投資順利!