2年期以上定存利率下調20個基點

新一輪存款“降息”開啓。7月25日，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行和郵儲銀行等六大國有行宣佈下調存款的掛牌利率。

郵儲銀行部分利率跟五大行不同

其中，工商銀行、農業銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行等五大國有行官網顯示，活期存款利率由0.2%下調至0.15%。定期整存整取三個月、六個月、一年期利率均下調10個基點，分別下調至1.05%、1.25%、1.35%；二年期、三年期、五年期利率均下調20個基點，分別下調至1.45%、1.75%、1.80%。

同時，零存整取、整存零取、存本取息利率下調10個基點，通知存款掛牌利率下調10個基點。

郵儲銀行也宣佈下調人民幣存款掛牌利率。具體調整如下:活期存款利率由0.20%下調至0.15%；定期整存整取三個月、六個月、一年期利率均下調10個基點，分別爲1.05%、1.26%、1.38%；二年期、三年期、五年期利率均下調20個基點，分別爲1.45%、1.75%、1.80%。

此輪國有大行存款掛牌利率下調後，郵儲銀行的定期整存整取六個月、一年期利率分別較其他五大國有行稍高1個基點和3個基點。

去年12月22日後 國有大行再次集體下調存款掛牌利率

這也是繼2023年12月22日之後，國有大行時隔7個月再次集體下調存款掛牌利率。

自2022年4月利率市場化調整機制建立以來，國有大行已進行6輪存款利率調整，其中5次涉及掛牌利率集體調整。從歷次調整節奏來看，主要爲大行示範，股份行、中小行陸續跟進，其中中小行跟進節奏差異較大，目前仍有不少地方中小銀行在跟進前期調整進行補降。

對比來看，國有大行最近兩次存款掛牌利率的調整相比前三次調整範圍更大，但繼續保持了長期限產品調整力度更大的節奏。縱觀2022年9月以來，最受儲戶關注的國有大行3年期、5年期定存掛牌利率已分別累計下行100BP、95BP。

考慮到最新一期LPR(貸款市場報價利率)有所下行，銀行淨息差持續收窄背景下，市場對新一輪存款利率調整已有預期。根據存款利率市場化調整機制要求，存款利率將參考以10年期國債收益率爲代表的債券市場利率，和以1年期LPR(貸款市場報價利率)報價爲代表的貸款市場利率合理調整。2023年11月，央行貨幣政策司曾發表《持續深化利率市場化改革》一文，其中提出要健全“市場利率+央行引導→LPR→貸款利率”和“LPR+國債收益率→存款利率”的利率傳導機制。

7月22日，在7天期逆回購操作(OMO)利率由1.80%調整爲1.70%後，1年期和5年期以上LPR均同步下降了10個基點，最新分別報3.35%、3.85%，其中5年期以上LPR爲年內第二次下調。這也是2019年LPR改革以來，1年期和5年期以上LPR第10次和第9次調整，二者5年間分別累計下調90BP和100BP。

專家觀點

中小銀行也將跟進調整 但下調幅度不會完全一致

中泰證券銀行業首席分析師戴志鋒近期在報告中指出，從近期LPR以及存款利率的調整來看，“央行每下調LPR兩次，接着大行就會下調掛牌存款利率兩次”，一方面負債端適配資產端下調，同時也爲資產端進一步下調打開空間。

招聯首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼表示，今年以來貸款市場報價利率(LPR)兩次下降，以及商業銀行加大向實體經濟減費讓利，都難以避免對銀行利潤、淨息差產生壓力。“一季度末我國商業銀行淨息差已經降至1.54%的歷史低位。雖然前期金融管理部門整改違規手工補息以及部分政策利率有所下調，但如果利潤和息差繼續下降，銀行持續減費讓利、穩健發展的壓力較大。在這種情況下，下調存款利率、壓降負債成本，成爲商業銀行無奈但現實的選擇。”

董希淼表示，在部分大型銀行率先調降存款掛牌利率之後，預計存款利率將迎來新一輪下調，中小銀行也將跟進調整，但不同銀行下調的幅度、步驟不會完全一致。下一步，銀行或將採取包括下調存款利率、優化存款結構等在內的更多措施，繼續壓降資金成本，努力保持息差基本穩定，繼續保持穩健發展態勢，保持服務實體經濟力度不減。

整合:陳欣

採寫:南都·灣財社記者 彭樂怡

來源:第一財經 澎湃新聞