“德珪能識大體，我當上報天子，論功行賞。”
“謝曹公。”
曹操向衆人問計：“荊州已平，後當爲何計？”
“主公，呂布、劉表尚在，何言荊州已平。”荀攸說道，“當先除呂布，後定江夏，再觀天下，而後爲之。”
郭嘉說道：“呂布已是強弩之末，破之不難。江夏黃祖水師衆多，而我軍水師不足，可遣使見孫權，說以利害，兩家共攻黃祖。”
龐統說道：“明公當於荊州施仁政，選賢任能，安荊州人心。如此，欲平荊州，事半功倍。”
“諸君所言甚合我心。”曹操也知道剛攻下荊州不可以馬上向其他地方進攻，袁紹就是前車之鑑。
曹操讓郭嘉找人去江東，令龐統和荊州那些大家族推薦人才，他一一量才任用。安排好近期的工作，曹操率軍支援曹仁，準備先搞定呂布。
“主公，未能攻下枝江，擒殺呂布，請主公責罰。”
“子孝將呂布困死於孤城之中，使其不得遠遁，正是大功一件，何罪之有。”
曹仁本身帶領的士兵不多，加上呂布強逼枝江城內的百姓幫忙守城，這段時間曹仁一直沒能攻下呂布。
曹操還是希望呂布投降的，不只能減少部下的傷亡，也因爲呂布和他手下的將領都是人才。
曹操走向前來，呂布明白曹操的意思，正等曹操勸降，他就馬上投降。呂布的想法，陳宮自然明白，他沒有給呂布和曹操答話的機會。曹操一走近，陳宮便下令射箭了。
被突然襲擊的曹操險些被弓箭射中，他非常生氣，立刻下令強攻枝江縣。
呂布也惱怒非常，但他也不能對陳宮做什麼，呂布還想仰仗陳宮的謀劃逃出昇天，但陳宮心中已經有了死志。
曹操沒來之前，呂布他們以張遼爲先鋒向城外突襲過一次，希望能向西逃跑。
但呂布家小坐的馬車行動遲緩，呂布又不捨得放棄家小，已經殺出城外，有突圍希望的呂布軍，不得不隨呂布保護車隊返回城中。
而先鋒張遼因爲率先突圍，被曹仁切斷歸路，回不了城。張遼也沒有就此放棄呂布，而是在外圍騷擾曹仁攻城，只是兵士太少，收效甚微。
從那時候起，陳宮也不想其他了，一心只想站最後一班崗，最後爲他的信念赴死。
雖然呂布奮勇，其餘諸將也在陳宮的感染下死力殺敵，外圍的張遼也不計死傷幫忙，但終究還是寡不敵衆，在呂布士卒死傷過多後，城中百姓爲曹操打開了城門，呂布等一干文武全部被曹操俘虜。
“昔公臺率衆迎操，乃使操有如今之勢。”曹操見陳宮不說話，繼續說道，“宮臺，卿平常自謂智計有餘，今竟何如？”
陳宮指着呂布說道：“但坐此人不從宮言，以至於此。若其見從，亦未必爲擒也。”
曹操笑着說道：“今日之事當云何？”
“爲臣不忠，爲子不孝，死自分也。”
“卿如是，奈卿老母何？”
“宮聞將以孝治天下者，不害人之親，老母存否，在明公也。”
“若卿妻子何？”
“宮聞將施仁政於天下者，不絕人之祀，妻子之存否，亦在明公也。”
曹操自然是捨不得陳宮死的，但陳宮死志堅決，自行走向城外，說道：“請出就戮，以明軍法。”
見陳宮如此堅決，曹操只得揮淚斬了陳宮。
陳宮被殺，呂布有些心慌，請求道：“縛太急，小緩之。”
曹操看着呂布說道：“縛虎不得不急也。”
“明公所患不過於布，今已服矣，天下不足憂。明公將步，令布將騎，則天下不足定也。”
呂布向曹操展示了美好的未來，但曹操心想，你算哪根蔥，要是劉備說這話，纔是真的。
這時龐統說道：“明公，豈忘丁建陽、董卓乎？劉荊州亦因其而敗，深爲明公慮也。”
還有些猶豫的曹操被龐統說的冷汗直冒，立刻下令絞死呂布。
龐統想呂布死，自然是因爲謀劃劉表的事。有些事可以做，但不能說，而且證據鏈也不能留下（也有幫助徐庶名聲的意思）。
臨死前，呂布大喊：“汝等小人爲家利，最叵信者！”曹操置若罔聞，一代勇將就此命喪黃泉。
呂布死後，他的部將曹操就不那麼苛責了，只要投降一律接受，只有高順完全不接受曹操的好意。
一句“速斬我！”讓曹操明白，高順是呂布的死忠。曹操也不強求，殺了高順。
張遼見呂布敗亡，曹操對百姓秋毫無犯，對呂布的舊人也一一寬待，便來到曹操帳前投降。
本來在往日的交戰中，曹操就很喜歡這個治軍嚴謹的人，得知張遼不曾認主呂布，還那麼盡心盡力的幫助呂布，更加喜愛張遼了。張遼投降，曹操當場就封他爲中郎將，還賜爵關內侯（非常優待，要知道當時曹仁也只是關內侯，而且張遼的將位比許褚還高）。
曹操得勝，將呂布、陳宮、高順的首級送往許都報捷。而等曹操班師回到江陵縣的時候，孫權的回信也到了。
這段時間孫權一直在處理江東內部矛盾的問題，爲了能坐穩江東，孫權放棄了孫策立下的許多強硬措施，甚至連兵權都給了一部分江東士人。
曹操使節到達江東，孫權便找到從荊州來的諸葛瑾，向他問道：“子瑜，曹操欲邀我江東共攻江夏，不知子瑜可有教我？”
“主公，江夏可攻也。”諸葛瑾說道，“瑾聞劉表失襄陽、江陵，亡奔江夏，重病纏身，不能理事。江夏事物皆出黃祖、劉琦，黃祖有勇無謀，劉琦黃口小兒，皆不足慮。主公正可攻江夏，以全長江之險。”