郭生，京都人，年過二十，儀容俊美。這一日黃昏，某老嫗上門造訪，手中拿着一罈酒，請郭生飲用，郭生問道：“你是誰？我又不認識你，幹嗎請我喝酒？”老嫗笑道：“無須多問，只管飲酒，自有佳境。”語畢離去。
郭生打開酒罈泥封，微微一嗅，醇香凜冽，忍不住嚐了幾口，酒水落肚，只覺頭腦迷暈，昏昏而睡。醒來之時，身臥牀上，旁邊一名女子，膚如凝脂，香氣如蘭，問她來歷，笑而不答。彼此纏綿，歡愛不盡。
事後，郭生以手摸壁，牆壁皆爲巨石所鑄，混雜泥土腥氣，酷似墳墓，心中大驚，尋思“莫非遇鬼了？”問道：“姑娘是何方陰神？”女子道“我不是陰神，而是仙女。此處是我洞府，與公子有緣，無須驚訝。以後便住在這裡，若要上廁所，一直往前走，穿過一道門戶，那裡可以解手。”
俄頃，女子起身離去，隨手關上門窗。郭生一人獨居，時候一長，肚中飢餓，就在此時，一名婢女手提食盒，款款而至。食盒中都是些麪餅、鴨肉等各類佳餚，味道鮮美。只是洞中並無燈火，摸黑進食，頗不習慣，四周昏暗，難分晝夜。
飯後不久，女子前來幽會，郭生埋怨道：“白天沒有陽光，夜晚沒有燈火，吃飯找不到嘴，長期下去，嫦娥跟羅剎鬼有什麼區別？天堂跟地獄又有什麼兩樣？”女子笑道：“公子乃俗世中人，多嘴多舌，難保不泄露此處秘密，所以我不肯以真面目示人。況且暗中摸索，美醜也該大不相同，一摸便知，又何必點燈？”
居住數日，郭生十分煩悶，三番兩次請求回家。女子說道：“明晚與你同遊天宮，順便替你踐行。”
次日，一名丫鬟手提燈籠，走入洞中，說道：“娘子等你很久了。”郭生跟她上路，星光照耀之下，只見閣樓無數，穿過幾道長廊，來到一處地方，大堂上珠簾低垂，房內巨燭燃燒，亮如白晝。
進入大廳，不遠處一名美人盛裝打扮，面南而坐，二十來歲年紀，身着錦袍，耳墜明珠，姿容豔絕，美如天仙。郭生一見之下，意亂情迷，不自禁屈膝跪拜。女子命婢女將他扶起，請他入座。俄頃，酒席送上，珍饈美味，多不勝數。女子舉杯勸酒，說道：“喝完這杯酒，替你送行。”
郭生鞠躬行禮，說道：“以往我見面不識仙人，實在是惶恐後悔。如果容我贖罪，情願常伴仙子左右，忠心不二。”女子目視婢女，臉露微笑，命她將酒席移至臥室。室內掛着流蘇牀帳，牀上錦被軟枕，香氣撲鼻。
主客二人坐於牀榻，飲酒言笑，女子屢次提及“公子離家日久，不妨回去看看。”酒過數巡，郭生無意告別，依然賴着不走。女子呼喚婢女點燈送客，郭生不言不語，躺在牀上裝睡，任憑如何推擠，始終不動。
女子不再堅持，命婢女們脫去郭生衣裳，裸露肌膚。一名婢女伸手在他下體彈了一下，說道：“這樣一個美貌男子，偏偏生了如此一件兇器，半點都不老實！”將郭生扶上牀榻，大笑而去。
女子亦上牀就寢，郭生轉側難眠。女子問道：“喝醉了嗎？”郭生道：“小生哪裡醉了！只是目睹仙人風姿，神魂顛倒而已。”女子道：“此乃天宮。既然你嫌棄洞內煩悶，不如早早離去。”郭生訴苦道：“洞內黑暗，又無燈燭，似姑娘這般麗質，美如嬌花，只能聞不能看，叫人情何以堪？”
女子笑道：“公子說來說去，無非是想要燈燭，好，我答允你。”手一拍，一名婢女手持燈籠，走入臥室，問道：“姑娘有什麼吩咐？”女子道：“替郭公子收拾衣服，送他回洞。”
來到洞中，燈光映照下，只見牆壁精緻，牀上鋪滿毛毯，足有一尺多厚。郭生脫鞋安歇，婢女徘徊牀邊不肯離去。郭生凝神打量，見她容貌娟秀，調戲道：“說我不老實之人，便是你嗎？”婢女微微一笑，用腳踢了踢枕頭，笑道：“睡你的覺吧，廢話真多。”
郭生注目凝視，只見婢女鞋尖上鑲滿明珠，大如豌豆，心神一蕩，輕輕捉住婢女鞋襪，細細把玩，又將她抱在懷中，撫摸調教，兩相歡好，婢女不堪撻伐，連連呻吟。郭生問道：“你今年多大？”婢女道：“十七。”郭生道：“處女也知情.欲嗎？”婢女道：“我不是處女，不過整整三年沒有行房。”
郭生詢問仙人姓氏、籍貫。婢女道：“別問！此處即使不是天宮，也與人間大不相同。如若刨根究底，恐怕死無葬身之地。”郭生聞言害怕，當即閉嘴。次夜，女子提燈前來，兩人同吃同睡，習以爲常。
這一夜，女子說道：“本想與公子長相廝守；不過人世變幻，眼下朝廷清查洞府，劫數難逃，喝完這杯酒，就此作別。”郭生不覺傷感，分別在即，請求女子贈送信物，女子不許，只是賜給他一斤黃金、百顆明珠。
郭生收下珠寶，開懷暢飲，三杯酒落肚，昏昏倒地，爛醉如泥。醒來之時，四肢捆綁，腿不得伸，頭不得出，極力掙扎，忽爾墜落地面。伸手亂摸，原來身處皮袋之中，不見天日。好不容易鑽出，四顧一瞧，周遭景物親切，不知何時，已返回書齋之中。
其時郭生離家已有三月，家人都以爲他遭人毒手。郭生一開始不敢講述真相，擔心遭致神仙處罰，但時間一長，細細回思過往經歷，不免疑竇叢生。私下裡跟朋友提起此事，大夥均是一頭霧水，難以索解。後來某達官貴人上門拜訪，聽說此事，笑道：“郭兄上當了，與你幽會之女子，絕不是什麼神仙。不過是富貴人家妻妾。這條計策，西晉賈皇后便曾用過，並無新意。不過話雖如此，卻也不能夠泄露秘密，否則，必有滅族之禍。”
當時有一位巫婆經常出入豪門，聽聞郭生事蹟，跟他說：“公子口中樓閣形狀，與嚴世蕃嚴大人家中住宅，極其相似。”郭生聞言，大懼不止，舉家逃亡，後來嚴世蕃伏法受誅，郭生纔敢返鄉。
（賈皇后，即賈南風，歷史上著名醜女，晉惠帝司馬衷皇后，晉惠帝爲人癡呆，有人說他是“白癡”、也有人說他“性無能”。“沒飯吃爲什麼不吃肉”這句經典名言，便出自司馬衷之口。賈南風生活放.蕩，經常網羅美男入宮。當時洛陽城有一小吏，容貌英俊，家中貧窮，有一天忽然身着錦繡，出手闊綽。官府疑心他做賊，抓去審訊，小吏申辯道：“我並沒偷盜，之所以富貴，事出有因。有一次我在路上行走，忽然碰到一名老嫗，跟我說‘家中有人得病，算命先生批示：須請少年辟邪，想求公子幫忙，必有重報。’我跟她來到車上，老嫗強行將我塞入木箱之中，奔馳十多裡，穿過六七道門戶，這纔打開箱子。置身之地，是一棟閣樓，奢華非常。我問她‘這是哪裡？’回答說‘此乃天上。’一面說話，一面命我沐浴更衣，換上錦繡華服。接着將我帶到一處大廳，廳上一名婦女，三十五六歲，身材短小，面目青黑，眉後有疤。我在閣樓中一連住了好幾天，每日與婦女歡好纏綿，除此外不幹別事。後來婦女玩膩了，命人將我送回，臨別之時，贈送我許多金銀。”縣令聽到此處，恍然大悟，從小吏口中描述得知，婦女肯定就是賈皇后，此事不便深究，當下將小吏釋放，不了了之。）