注重ESG企業股價抗跌能力強 投信:長期報酬好、更利於投資

▲ 根據MSCI統計,重視環境社會公司治理的公司股價相對抗跌,也更有利投資人。(圖/ET示意圖

記者李瑞瑾綜合報導

「環境、社會及公司治理(ESG)」近幾年正在加速成爲全球企業資產管理者及投資人最關注的議題之一。富邦投信指出,根據MSCI統計,ESG相關指數長期報酬通常比較好,即使遇到重大事件發生時,重視環境、社會及公司治理的公司,股價也相對抗跌,也有利於投資人,建議可善用成本低交易簡便且透明度高的指數化投資,來簡化社會責任投資。

根據MSCI的統計,ESG相關投資原則數量自2000年以來開始上升,初期集中在發行者制訂,然而自2014年起,多數機構投資者積極主導制訂的相關投資原則大幅上升,2018年更是以倍數成長,並且佔當年約80%的投資原則制訂數量。

富邦投信量化及指數投資部主管瑞益指出,由此可知,投資人對ESG的重視已經大幅提升,並且遠遠超越以往,更甚企業本身。當投資人越重視,將使企業及社會同步提高其公司治理之規範及原則,以吸引投資人注意,並且獲得投資人的信任

▲ MSCI新興市場ESG領先指數與MSCI新興市場指數之總報酬表現。(圖/富邦投信提供)

粘瑞益表示,進一步觀察MSCI新興市場ESG領先指數(MSCI EM ESG Leaders Index)與MSCI新興市場指數(MSCI Emerging Markets Index),截至今年5月底的總報酬表現,可以看出MSCI新興市場ESG領先指數在短、中、長期表現大多優於MSCI新興市場指數,說明了投資人願意爲具備企業社會責任特性股票支付較高的價格

此外,MSCI更統計出,當公司發生環境、社會及公司治理相關事件風險時,股價下滑機率將比非公司治理等事件之比率高、且下滑幅度將大幅提升,因此,企業或新興市場重視公司治理相關因子,以具備更好的永續發展的同時,不僅有利本身中長期發展體質,也將會有更好的報酬表現,吸引資金注入,可說是相得益彰且永續循環

綜合上述,粘瑞益認爲,企業及投資人對於公司治理皆有顯著的影響,並且扮演重要的角色,企業應主動自我檢視並增加公司治理價值,而投資人對公司治理的關注意識擡頭,不僅能增加公司揭露公司治理資訊的透明度,更能大幅降低投資風險。建議投資人不妨一起來做社會責任投資,最簡化的方式便是透過指數投資,長久以往,企業及投資人都將往更健全的投資環境邁進。