中銀證券旗下2只基金清盤 有重倉股買在高點

每經記者:黃小聰 每經編輯:葉峰

4月17日,中銀證券旗下的中銀證券成長領航混合、中銀證券安瑞6個月持有期債券,一起披露了清算報告。

《每日經濟新聞》記者注意到,上述兩隻產品成立時間都只有2年多,業績表現都不佳。

尤其是中銀證券成長領航混合,雖然存續時間不長,但是歷經兩任基金經理,淨值卻越來越低,截至清盤時的淨值只剩0.60元多。記者梳理髮現,其首任基金經理在2022年二季度新能源板塊的高點大舉重倉,多隻個股在高位接盤,第二任基金經理接任後,立馬大面積更換個股,但重倉的白酒、醫美等個股也在買入後持續下跌。

兩隻產品一起披露報告

4月17日,中銀證券旗下兩隻產品一起披露清算報告,這兩隻產品分別是中銀證券成長領航混合、中銀證券安瑞6個月持有期債券。

先來看中銀證券成長領航混合這隻基金,截至基金最後運作日(2024年3月7日),該基金的總份額約爲5141萬份。不過由於A類份額的淨值僅有0.6179元;C類基金份額淨值僅有0.6127元,因此該基金的資產淨值規模只有3000多萬元。該基金成立於2022年1月27日,成立時的規模接近3億元。在該基金成立後的第二個季度,也就是2022年二季度,其規模就出現大幅下降,彼時A類份額單季度淨贖回超過1億份,C類份額單季度淨贖回超過6500萬份。總的來說,該基金運作了2年多時間,基金的淨值縮水接近40%,規模縮水接近90%。

再看中銀證券安瑞6個月持有期債券,截至基金最後運作日(2024年2月19日),該基金的總份額約爲3634萬份。該基金成立於2022年3月30日,成立時的規模約爲2.2億元。在運作2年多時間後,該基金的淨值還在1元以下,截至2024年2月19日,其A類基金份額的淨值爲0.9512元,C類基金份額的淨值爲0.9458元。

在中銀證券成長領航混合存續的2年多時間裡,先後有兩位基金經理打理,他們都踩到了市場調整的方向。

接任經理未能改變命運

具體來看,中銀證券成長領航混合2022年1月成立時先是由蒲延傑管理,從其持倉來看,偏愛新能源、醫藥個股,2022年一季度末,重倉持有智飛生物、億緯鋰能、凱萊英、寧德時代、陽光電源等個股,2022年二季度末,前十大重倉股更是彙集了億緯鋰能、隆基綠能、天賜材料、永興材料、晶澳科技等個股。從二級市場表現來看,多隻個股當時幾乎是位於市場的階段高點,以晶澳科技爲例,2022年6月29日,股價一度漲到了59.47元(前復權),創出歷史新高,此後便一路向下。可見,該基金在2022年二季度將其買到了前十大重倉股,相當於“高位接盤”。2022年底,該基金調整基金經理,增聘劉先政與蒲延傑共同管理,隨後不到3個月時間,蒲延傑離任,由劉先政單獨管理該基金。

劉先政接手後,大面積更換基金的前十大重倉股,2023年一季報顯示,前十大重倉股全部換成了新面孔,轉換到醫藥、食品飲料、電子、計算機等行業,第一重倉股變成了五糧液。不過,劉先政調倉換股也沒有踩準市場節奏,五糧液從2023年二季度開始繼續向下調整,2023年二季度末,五糧液已不在該基金的前十大重倉股中,前十大重倉股中出現了愛美客等個股。愛美客從2023年7月底開始不斷調整,到2023年底,累計跌幅超過了38%,而劉先政依然堅定持有。

最終,中銀證券成長領航混合A類份額在2023年交出-16.41%的業績回報,淨值開始徘徊在0.70元附近,2024年一季度又跌了12%,基金淨值爲0.60元多,走向了清盤。