製造業復甦 三類基金2021年有望續牛

美國製造業持續復甦,根據統計,當相關指數反彈回升期間,景氣循環漲幅優於大盤,其中又以資訊科技能源物料汽車等非核心消費類股表現最爲亮眼投信法人建議,可佈局相關基金,以掌握牛年復甦多頭行情

儘管今年1月最新公佈的美國ISM製造業指數58.1,較上個月創下2年多來最快擴張速度略微放緩,但仍維持明顯的擴張態勢,且連8個月走揚。根據統計顯示,過去12年(2007~2019年)美國ISM製造業指數反彈回升期間,半導體軟體服務等資訊科技類股,年化報酬率超過3成,居各類股之前;此外,能源原物料、汽車與零組件等非核心消費景氣循環股漲勢,亦明顯優於全球股市大盤指標MSCI世界指數。

整體景氣落底及低基期因素,加上疫苗問世油礦價穩使2021年企業獲利成長並呈百花齊放的狀況,Thomson Reuter預估,能源股成長幅度三位數最爲亮眼,原物料、非核心消費及資訊科技產業漲幅亦有兩位數

復華亞太神龍科技基金經理人林子欽表示,預期在美國新任總統拜登政府擴大財政補助及推動基礎建設下,將有利疫情受害產業及景氣循環股回升,例如非核心消費、材料等;而電動車電池材料、太陽能風電及相關供應鏈,也可望受惠新能源政策有所表現;此外,肺炎疫情加速物聯網科技發展,5G、AIoT等科技軟硬類股亦具成長潛力

復華全球原物料基金經理人楊國昌指出,除了美國製造業持續復甦之外,需求大國大陸甫公佈的2020年12月工業生產年增率爲7.3%,第四季GDP年增率6.5%,優於市場預期,維持較佳的成長動能。預期隨大陸復工及基礎建設投資復甦,帶動工業金屬等原物料需求,原物料類股的基期相對低,可望展開一波回升行情。