證監會發布新政 全面佈局金融“五篇大文章”

中國商報（記者 王彤旭）資本市場在分擔創新風險、促進創新資本形成等方面具有獨特優勢，做好金融“五篇大文章”既是服務實體經濟的職責所在，也是資本市場自身高質量發展的內在要求。

日前，中國證監會發布實施《關於資本市場做好金融“五篇大文章”的實施意見》（以下簡稱實施意見），旨在積極發揮資本市場功能，着力做好金融“五篇大文章”，更好地服務經濟社會高質量發展。

中關村物聯網產業聯盟副秘書長袁帥對中國商報記者表示，實施意見科學地規劃了資本市場在未來一段時間內的發展方向和重點任務，旨在通過深化投融資綜合改革，增強資本市場的制度包容性和適應性，以更好地服務於國家重大戰略和經濟社會發展的重點領域。

“這一實施意見的出臺，體現了中國資本市場在支持新質生產力發展、推動經濟轉型升級方面的堅定決心和有力行動，將有助於引導更多資本流向科技創新、先進製造、綠色低碳、普惠民生等關鍵領域，爲這些領域的發展提供強有力的金融支持。”袁帥說。

資本市場服務型科技企業

中央金融工作會議強調，統籌運用好股權、債權、保險等手段，爲科技型企業提供全鏈條、全生命週期金融服務。

實施意見圍繞資本市場服務科技型企業的各個環節提出了具體舉措。

一是支持優質科技型企業發行上市，持續推動“科技十六條”“科創板八條”等一攬子政策措施落實落地，提升對新產業新業態新技術的包容性，引導科技型企業合理用好境內外上市“兩個市場、兩種資源”；二是優化科技型上市公司併購重組、股權激勵等制度，實施好“併購六條”，支持上市公司圍繞產業轉型升級、強鏈補鏈等實施併購重組；三是引導私募股權創投基金投早、投小、投長期、投硬科技，暢通多元化退出渠道，拓寬資金來源，促進“募投管退”良性循環；四是加大多層次債券市場對科技創新的支持力度，優化科創債發行註冊流程，支持新型基礎設施等領域項目發行不動產投資信託基金（REITs）。

“加強對科技型企業全鏈條全生命週期的金融服務，有助於解決科技企業融資難、融資貴的問題。”袁帥說。

財經評論員張雪峰對記者表示，通過支持優質科技型企業上市、優化併購重組和股權激勵等制度，可爲科技企業提供全生命週期的金融服務，促進科技創新和產業升級。

“同時，鼓勵私募股權創投基金投早、投小、投長期、投硬科技，有助於引導社會資本投向科技創新領域，支持初創期和成長期的科技企業發展。”張雪峰說。

做好綠色金融等方面工作

除了部署科技金融發展外，實施意見還分別圍繞綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融提出了具體舉措。

在數字金融方面，實施意見明確，完善資本市場綠色金融標準體系。落實交易所可持續信息披露規則，持續強化上市公司踐行綠色發展的信息披露要求。同時，豐富資本市場綠色金融產品。支持符合條件的綠色產業企業發行上市、融資併購及發行綠色債券、綠色資產支持證券等。

在普惠金融方面，實施意見提出，提升資本市場服務普惠金融效能。落實好國務院關於推進普惠金融高質量發展的政策部署，完善資本市場服務中小微企業制度安排，豐富服務涉農主體方式，更好滿足居民多元化投資需求。

張雪峰認爲，實施意見創新服務“三農”的方式，將支持農業現代化和鄉村振興，推動普惠金融落到實處。

爲推動資本市場更好滿足多元化養老金融需求，實施意見提出，打通社保、保險、理財等中長期資金入市卡點堵點，推動將符合條件的指數基金等權益類公募基金納入個人養老金投資範圍。同時，提供優質養老金融產品服務。支持符合條件的健康、養老等銀髮經濟企業股債融資。

在數字金融方面，提升證券期貨行業數字化水平，推動行業機構數字化轉型。加強證券期貨數字基礎設施建設。完善智慧監管平臺。同時，加快監管智能化轉型，加強系統互通，強化跨部門數據和信息共享，進一步提升監管效率和風險識別防範能力。

“利用數字化手段提高監管效能，能夠保障市場公平、公正、公開運行，維護投資者合法權益。”張雪峰說。

加強行業機構金融服務能力

在加強行業機構金融“五篇大文章”服務能力方面，實施意見還督促證券期貨經營機構完善定位和治理，加強合規管理與風險防控。

同時，爲提升資本市場做好金融“五篇大文章”的合力，實施意見明確，要加強與相關部門、地方政府的協同配合，統籌做好防風險、強監管、促高質量發展工作，營造良好的輿論環境。

中國城市專家智庫委員會常務副秘書長林先平對記者表示，加強行業機構金融“五篇大文章”服務能力、提升資本市場做好金融“五篇大文章”的合力，有助於加強政策協調和工作協同，爲經濟社會發展重大戰略、重點領域、薄弱環節提供更高質量的產品和服務。

中國證監會新聞發言人周小舟在答記者問時稱，實施意見是推動金融“五篇大文章”在資本市場落實落細的重要制度安排。中國證監會將制定細化落實工作方案，切實抓好各項政策措施落地見效。一是健全工作機制，加強與相關部門、地方政府的協同配合，合力推動各項工作落地實施，共同做好政策宣傳和輿論引導，積極迴應市場關切；二是壓實行業機構責任，發揮好考覈評價“指揮棒”作用，督促證券期貨經營機構端正經營理念，加強組織管理和資源投入，因地制宜做好金融“五篇大文章”；三是統籌發展和安全，強化風險監測預警和早期糾正，從嚴打擊以金融“五篇大文章”爲名實施的各類違法違規行爲，切實保護投資者合法權益。