以普惠金融爲方向 協同發展養老三大支柱業務

證券時報記者 劉敬元

在做好“養老金融”大文章的要求下，作爲國內首家管理養老金規模突破2萬億元的機構，國壽養老最新確定了轉型升級的方向。

近日，國壽養老黨委書記、董事長王軍輝表示，要堅持以普惠金融爲方向的發展道路，推動養老三大支柱業務協同發展。

壯大養老第二、三支柱

在近日舉辦的養老金融高質量發展論壇上，王軍輝分享了他對養老金融高質量發展的思考，涉及普惠養老、長期養老、數字養老三個維度。

“養老金融的邏輯基礎是社會保障制度，是涉及面最廣的普惠制度安排。”王軍輝認爲，在養老第一支柱建設的基礎上，只有堅持以普惠金融爲方向的發展道路，擴大二支柱的覆蓋範圍、增強三支柱產品供給、推動三大支柱協同發展，才能共同做大養老金融蛋糕，讓“老有所養”的幸福成色更足。

在三支柱產品供給方面，他表示，個人養老金制度全面實施，給了養老金融機構加快發展的空間。供給端要豐富全生命週期的產品貨架，重點關注新產業、新業態從業人員及靈活就業人員羣體，以及尚未參加第一、第二支柱的羣體，從全生命週期的角度加大產品和服務模式創新，推出滿足不同風險偏好、收益目標，適合不同人羣的各類養老金融產品。

王軍輝認爲，要加強養老一二三支柱協同發展。應充分考慮我國養老金融市場發展潛力巨大、人民羣衆需求多樣的特點，發揮第一支柱覆蓋面廣、第二支柱保障高、第三支柱靈活便利的優勢，加強頂層設計，推動多支柱養老保險體系協同發展。

“只有二三支柱壯大了，多層次、多支柱的養老保險體系才能真正實現兜底線、保普惠的功能，才能助力各行業、各收入階層的羣衆實現‘老有所養’。”王軍輝稱。

多維度發展長期養老

“養老金長達幾十年留存於養老金賬戶中，這是客戶的信任，也是戰略性資產。”王軍輝表示，專業機構一定要堅持長期主義，發揮好養老金管理機構的專業作用，實現長期保值增值，更好地服務實體經濟，助力“老有所安”。

“長期繳費能增厚積累，長期投資能熨平波動，長期風控讓資金安全，長期服務讓客戶安心。”他從多個維度闡釋了做好長期養老的效果。

王軍輝表示，從國際經驗看，養老金是典型的長期資金，是真正的耐心資本。發揮養老金優勢，成爲我國資本市場的穩定器和壓艙石，既是養老金提高長期收益的內在要求，也是支持服務實體經濟的使命擔當。

談及投資的長期性，他表示，首先要鼓勵養老金差異化投資，根據持有人年齡和風險偏好，採取不同的資產配置策略。對於處在積累期早中期的人，可提升權益投資比重，通過長週期、跨週期的配置來提升養老金的回報。其次，要落實對養老金管理人長週期考覈評價機制，真正地發揮管理人的專業能力，使客戶從“因爲短期收益而投資”向“因爲信任而投資”轉變，通過理性選擇投資策略帶來長期投資積累。

科技的發展進步，正改變傳統金融行業的產品供給方式和客戶服務模式。王軍輝提到，要發展數字養老，助力“老有所依”。他認爲，專業養老金融機構應當積極開展數智化頂層設計，打造行業開放共贏的數智共創新模式，推進數智化經營模式變革，共同謀劃數智養老的新未來。

確定轉型升級三大主線

在前述論壇上，王軍輝還感慨“養老行業現在看不到峰值”。5年前，他以嘉賓的身份見證了國壽養老規模突破1萬億元；如今，他已躬身入局養老金融事業，以參與者的身份見證了國壽養老管理規模站上2萬億元。

國壽養老是中國人壽集團旗下專業養老金融機構，管理規模於今年11月突破2萬億元。公司交出的養老三支柱業務最新成績單顯示：第一支柱方面，爲超600億元基本養老保險基金提供投資管理服務；第二支柱方面，管理的企業年金和職業年金規模均位居行業首位，企業年金管理規模超1.2萬億元、法人受託市場份額約30%、擔任29個職業年金統籌區的主受託人；第三支柱方面，陸續發行10款商業養老金產品，存量業務規模和有效賬戶數兩項指標均領先行業。

基於對行業形勢的判斷，國壽養老明確了進一步全面深化改革的目標，錨定“資產管理+銷售+服務”三位一體的2.0版養老金融公司推進轉型升級，將圍繞多層次、多支柱養老保險體系建設，實現三大支柱業務協調發展。在轉型升級過程中，國壽養老將聚焦三大主線：一是推進商業模式升級，從以二支柱爲主到全面發力三支柱建設，從機構客戶延展到個人客戶，提供二三支柱聯動的“養老金融+養老服務”；二是推進組織運營重塑；三是推進四大核心能力提升，包括投資管理能力、銷售服務能力、金融科技能力、合規風控能力。