TOPCon電池進入存量博弈時代 頭部企業率先發起技改“迎戰”BC電池|行業動態

財聯社12月18日訊（記者 劉夢然）今年11月，兩家BC頭部企業隆基綠能（601012.SH）和愛旭股份（600732.SH）以“結盟”的形式，向TOPCon電池“主流地位”宣戰，並預測在2027—2028年BC市佔率將達到50%，有信心將BC電池技術量產效率有望做到27.5%以上。

而作爲現階段市佔比過半的光伏電池技術，TOPCon電池進入了“防守戰”。今年以來，TOPCon電池迅速完成對前代PERC電池替代的同時，其轉換效率亦有顯著提升。天合光能於11月下旬宣佈其光伏電池效率突破26.58%。這是n型TOPCon電池效率首次突破26%的大關，組件功率可提升30—40W。

根據業內統計，TOPCon電池的產能規模超過800GW，但在供需錯配的當下，其內部的競爭也在上演：集邦諮詢將TOPCon技術分爲三個發展階段，其中2.0階段重點爲突破雙面鈍化結構。

在以TOPCon技術爲主的企業中，晶科能源（688223.SH）宣佈其第三代Tiger Neo系列組件最高組件轉換效率達到24.8%，在雙面組件版本中，雙面率最高可達85%；天合光能（688599.SH）在11月下旬宣佈其光伏電池效率突破26.58%，中版型組件量產效率爲24.8%。

TOPCon電池推廣已近兩年，效率提升顯著的同時，其內部也或將形成代際差。天合光能副總裁陳奕峰對財聯社記者表示，雖然當前衆多企業具備建設TOPCon電池產能的能力，但在未來進一步提升電池效率的過程中，並非所有企業都能夠掌握關鍵技術，其建立的生產線也將面臨因技術落後而被市場淘汰的風險。

TOPCon電池進入存量博弈

根據集邦諮詢數據，截至2024年底，TOPCon技術路線已經佔據了70%左右的市場份額，多數頭部企業均選擇了該技術路線。

不過，面對光伏產業正在進行中的分化和洗牌，2022年開始大規模擴產的TOPCon電池產能，在今年已經明顯放緩步伐。根據中國光伏行業協會數據，今年前10個月，國內產能增速明顯放緩，投產/開工/規劃項目數量同比下降超過75%。在多晶硅、硅片、電池、組件四個主要環節中，電池片降幅最爲顯著。而在2023年，我國電池產量達到545GW，同比增長64.9%。

產能擴張停止，TOPCon電池開啓存量博弈，尤其是面對BC電池的產能擴張，頭部企業效率提升壓力更大。

據天合光能戰略產品與市場負責人張映斌介紹，TOPCon技術的規劃產能大約在800GW以上，對這些產能進行分級，排除掉跨界或者未建成的無效產能，真正有效的產能在600GW左右。其中一線企業的產能在300-400GW，這是起到帶頭引領作用的。

張映斌認爲，TOPCon產能總量已經足夠，如何利用好現有的產能非常重要，在製造側，擁有大量TOPCon產能的人會優先選擇做改造，而不是新建。他認爲，特別是二三線廠商，希望通過新的技術路線實現“彎道超車”，一定要謹慎評估。目前行業利潤微薄，新投項目回本問題很重要，因此重點應該是如何極致運用現有的產能。

據張映斌提供實證數據，在青海、西班牙大型地面電站場景和福建和德國分佈式和工商業這多種場景下，TOPCon 2.0比TOPCon 1.0的客戶價值最多高出0.27元/W，LCOE最多可降低3.35%。

張映斌對財聯社記者表示，頭部企業要起到帶頭作用，先把行業的資產利用率提升，讓現有的產能躍遷到新的臺階，一方面是推動度電成本進一步下降，第二也爲其他企業起到示範作用，這也是對產業格局的影響；第二適當探索一些細分領域裡未來可能有的差異化產品解決方案等。

晶科能源方面對財聯社記者表示，公司按照每年更新一代TOPCon系列，組件效率平均每年提升1%，功率提高30瓦的速度，升級一次電池結構和組件設計。第三代Tiger Neo預計將在2025年邁入量產。

單GW電池改造成本約3000萬元

從效率轉換角度看，BC電池由於結構特點，轉換效率方面具有優勢。業內專家認爲，BC電池技術量產效率有望做到27.5%乃至28%以上，是目前最爲接近晶硅電池理論效率極限29.56%的技術。

現階段，BC電池的生產工序更多、工藝相對複雜，需要更高的設備投資和更嚴格的生產控制，導致其生產成本相對要高於TOPCon電池，這也是在此輪技術迭代中，推廣速度不及TOPCon的重要原因。

在轉換效率方面，TOPCon電池量產水平正在持續提升。業內分析認爲，TOPCon技術頭部企業有望進入到26%以上的電池效率和740mV+的開路電壓水平，這也意味着全行業正在進入TOPCon2.0時代競爭。

在改造成本方面，張映斌介紹稱，目前TOPCon電池環節單GW的改造大約需要3000萬元到4000萬元，10GW的改造投資成本是3億到4億元。BC電池單GW的投資成本是2.5億-3億元，如果使用電鍍銅技術成本要3億元以上。在這種情況下，10GW的BC成本可以改造將近100GW現有TOPCon電池產能，可以用最小的代價實現更多既有產能升級。根據天合光能的計劃，公司首批技改的10GW TOPCon產能將在明年二季度實現量產，爬坡時間預計2～3個月。中試線已經完成，但產業化規模還需要5GW+5GW分批次做。

據張映斌介紹，初步測算後，TOPCon技改預計單W成本會增加幾釐錢到一分錢以內，但增加的價值預計在國內有4～5分錢，海外更多高達0.1元。初期TOPCon 2.0產品供應還比較少，需要一定溢價支持，來提升製造端的積極性及行業良性發展。

此前，相比於TOPCon技術，BC的優勢在於溫度係數和年衰減率表現更優，因此在一些高輻照、高BOS的場景，BC具有一定綜合優勢，特別如西班牙這種高輻照、高BOS的地區，BC有優勢的前提是功率比TOPCon高20W—30W。

不過，張映斌介紹，隨着TOPCon與BC的功率差逐漸縮小至最多隻有10W，甚至可能持平，BC在此類場景下的優勢也逐漸被拉平。同時，TOPCon雙面率比BC高15%，BC產品未來能縮小這一差距，但是至少10%的差距在短期內是縮小不了。背面發電在未來20～30年生命週期內都會發揮效益。

陳奕峰認爲，TOPCon過去的提升是非常迅速地，大概每年0.5%的增量，但是距離TOPCon的理論極限還有很大距離，提效的潛力巨大。TOPCon的理論極限比異質結還高，達到28.7%。我們現在才達到26%水平，還有2個百分點的空間，所以接下來還是TOPCon大幅提效過程。

陳奕峰同時認爲，未來TOPCon可以跟鈣鈦礦疊層形成效率超過30%的疊層電池，進一步鞏固它的產能及產品領先性。