思睿集團獲批海南省QDLP試點資格，今年多地試點加速推進
近日，思睿集團旗下海南思瑞私募基金管理有限公司（下稱“思瑞私募”）獲批海南省第三批合格境內有限合夥人（QDLP）境外投資試點資格，正式成爲QDLP試點基金管理企業。
而這也是近年我國資產管理領域對外雙向開放進程的一個縮影。近年來，除了海外投資機構在中國境內開設子公司，QDLP也逐漸成爲資管機構投資海外的重要切入點。今年海南、廣州等多地在QDLP試點方面迎來新進展。
QDLP試點基金管理企業再添一子
第一財經記者從機構人士處獲悉，2023年6月30日，海南省開啓第三批QDLP境外投資試點申報後，試點資格結果近期陸續出爐。有機構近期收到海南省地方金融監督管理局下發的投資試點資格和試點額度批覆函件。
思瑞私募就是其中之一。據瞭解，思瑞私募上月已獲批海南省第三批QDLP（合格境內有限合夥人）境外投資試點資格，正式成爲QDLP試點基金管理企業。
據業內人士介紹，與QDII（合格境內機構投資者）基金主要投資於境外證券市場不同，QDLP基金除了境外證券市場，還可以投資境外非上市企業股權、境外上市企業非公開發行和交易的股票和債券等，投資機構有更大空間採用更加靈活的境外投資策略。
這也意味着此次獲批，將使思瑞私募能夠向中國境內的合格投資者提供多資產類別、多幣種類別、多投資區域的QDLP基金產品，並將所募集的基金財產投資於海外市場，爲境內的合格投資者增加海外投資產品和全球配置渠道。
值得注意的是，海南前兩批QDLP試點申請都在2021年，此次是海南時隔1年多再次覈准新一批QDLP境外投資試點資格。
此次獲得試點資格的思瑞私募有何背景？公開資料顯示，思瑞私募穿透股權結構後，由思睿寰宇集團有限公司（下稱“思睿集團”）持股24%。思睿集團總部位於上海，在北京、海南、香港等多地設有分公司或辦事處。據該集團方面介紹，目前思睿集團在全球業務規模超百億元人民幣，旗下有FOF基金、CTA量化基金、可轉債基金、海外FOF基金等全球全資產類別的產品矩陣。2021年9月和2022年9月，美國頂級對衝基金Lighthouse和全球著名瑞士私人銀行瑞士寶盛（Julius Baer）先後戰略投資思睿集團。
“我們非常高興獲批QDLP資格，這得益於海南自由貿易港的制度優勢。”思睿集團創始合夥人、全球首席投資官馬暉洪表示，將發揮思睿投資團隊的專業能力，通過思睿多家族辦公室，與內地高淨值客戶建立更加深入的鏈接，致力成爲QDLP的標杆型資管平臺，爲中國資本市場全球化貢獻自己的力量。
多地試點加速推進
思瑞私募獲批海南省第三批QDLP境外投資試點資格僅是市場的一個縮影。
隨着我國資產管理領域對外開放進程不斷加快，QDLP也日漸成爲中國資管機構投資海外的重要切入點。
QDLP試點已有多年曆史。早在2012年，上海率先出臺QDLP試點辦法。2020年~2021年期間，QDLP試點進入快速發展期。2020年，上海、北京、深圳三地擴大QDLP試點規模，獲批額度達到100億美元。同年12月，國家外匯管理局正式批覆同意在海南自貿港開展QDLP對外投資試點。2021年4月，海南省地方金融監督管理局、國家外匯管理局海南省分局、海南省市場監督管理局、中國證券監督管理委員會海南監管局聯合印發《海南省開展合格境內有限合夥人（QDLP）境外投資試點工作暫行辦法》（下稱《工作方法》），正式啓動QDLP試點工作。截至2021年11月，海南省受理兩批次的QDLP試點申請，共有37家機構獲批。
值得注意的是，在各地實踐中，QDLP試點逐漸形成了不同亮點，也成爲機構選擇申請所在地的關鍵原因。以海南爲例，與其他區域試點不同，海南QDLP的設立流程中包含路演與質詢、項目沙盒環節。申請人在申請QDLP試點資格時，可以結合項目所處的不同階段、成熟度以及當前募資難易程度等方面提交不超過5個擬投資項目。經過路演與質詢，且聯審會議審覈通過後，所提交的項目即組成“項目沙盒”。QDLP試點基金管理企業設立後，可根據實際情況從“項目沙盒”中選取項目設立QDLP試點基金。
據上述業內人士分析，這種模式下，可以避免QDLP試點基金管理企業因盡調、內部投委會決策、募資情況、投資項目自身情況等主客觀因素而錯失投資機會。
今年，隨着市場逐漸復甦，廣州、上海等多地在QDLP試點方面頻頻迎來新進展，政策利好不斷。
8月，在中國（上海）自由貿易試驗區臨港新片區揭牌成立四週年新聞發佈會上，上海市委常委、臨港新片區黨工委書記、管委會主任陳金山表示，加快推動國際金融資產交易平臺落地建設，深化QFLP（合格境外有限合夥人）、QDLP試點。
10月，廣州市地方金融監督管理局等部門印發《廣州市加大力度支持科技型企業融資的若干措施》提出，加快開展QDLP、QFLP試點，擴寬科技型企業跨境融資渠道。12月27日，廣州市人民政府印發《廣州市促進金融業高質量發展若干措施的通知》，大力吸引投資機構落戶。對獲批廣州市QFLP境內投資試點資格或廣東省QDLP境外投資試點資格的私募投資基金管理企業，且其管理的試點基金依法完成中國證券投資基金業協會備案的，一次性獎勵50萬元。