私募爆雷後，證監局要求私募FOF自查｜21私募通

21世紀經濟報道記者 龐華瑋 廣州報道

近日，有廣東私募機構收到監管發出的《關於涉及未託管產品及FOF產品的私募機構自查通知》（以下簡稱“《通知》”），要求相關私募FOF進行自查。

對此，一位廣東私募基金公司負責人告訴21世紀經濟報道記者，“這是私募行業大爆雷後的自查。未來監管將重新限制嵌套，以及加強對底層資產的監控。”

但該人士認爲，“對於經營規範的私募，基本沒啥影響”。

自查

近日，有廣東地區私募人士表示，收到監管發出的《關於涉及未託管產品及FOF產品的私募機構自查通知》（以下簡稱“《通知》”）。

《通知》要求機構類型爲FOF基金或產品中存在未辦理託管情況的，1月15日前按照《通知》要求完成相關自查工作並將對應表格填寫並上傳，後續按月度報送。

《通知》還要求，未辦理託管的證券基金產品應儘快辦理補託管。相關自查表填寫欄目包括最底層持有股票名稱、持有股票數量等。

有私募人士向記者表示，此次監管對私募FOF發出《通知》，與此前私募行業“大爆雷”有關。

私募爆雷

2023年11月14日，一則“百億FOF私募華軟新動力踩雷”的傳聞引起軒然大波。

據傳聞，華軟新動力投資了匯盛投資，匯盛投資下投至瑜瑤投資，瑜瑤投資又下投到其他私募產品，產品的底層資產是一個沒有託管的產品，資金賬戶是管理人的公司賬戶，而最底層管理人已經將資產全部轉移，導致產品無法兌付。

對此，華軟新動力公告解釋稱：“公司旗下FOF產品下投了匯盛投資，匯盛投資先前聲稱自己做量化對衝策略，後來經華軟新動力調查發現，匯盛投資只是將資金下投了瑜瑤投資的產品，華軟新動力迅速採取行動，報案申請對涉嫌產品造假的私募管理人匯盛投資採取措施。華軟新動力則對下投方面的失誤以及由此引發的一些不實市場傳聞給投資者帶來的困擾深表歉意。”

公開信息顯示，北京華軟新動力爲FOF私募管理人，目前管理規模超過百億元，主要服務於銀行、國企、上市公司等機構投資者以及家族財富管理客戶。

華軟新動力旗下產品的“爆雷”，暴露出私募基金產品多層嵌套暗藏的風險。

據悉，目前大型託管方對於自己項下託管的產品，一般要求最多嵌套三四層，但是如果是不同託管方的產品，則不做要求。部分私募就找到不同託管方進行4層乃至更多層的嵌套。

北京華軟新動力私募基金等爆發投資風險後，證監會公告，對此十分重視，迅速行動，組織證監局、基金業協會等開展覈查。證監會初步判斷，相關人員控制杭州瑜瑤、深圳匯盛等多家機構，多層嵌套投資，存在虛假宣傳、報送虛假信息、違規信披等情形，還可能涉嫌違法犯罪行爲。證監會決定立案調查，從嚴處理違法違規行爲。

並且證監會表示，“下一步，證監會將進一步促進行業規範運作，保護投資者合法權益。”

業內人士認爲，這是近日監管發出的《關於涉及未託管產品及FOF產品的私募機構自查通知》的直接導火索。

對此，有私募人士表示，“當前處於行業下行期，很多此類資產隨着行情下跌，持續爆雷，此類風險正在出清。”

一位管理私募FOF產品人士表示，行業大爆雷後，監管要求私募FOF自查。這對於經營規範的機構，基本沒有影響。

其認爲，未來監管會進一步限制嵌套，並加強對底層資產的監控。